Finanční ukazatele jsou kvantitativní metriky používané k měření výkonnosti společnosti, finančního portfolia nebo finanční situace jednotlivce. Tyto poměrové ukazatele jsou užitečné pro porovnávání údajů v čase a lze je použít k určení finančního zdraví podniku. Lze je také použít k posouzení výkonnosti investic jednotlivce i jeho schopnosti řídit zadlužení. Tento článek se bude zabývat pěti běžnými finančními poměrovými ukazateli účetnictví a jejich interpretací.
Běžný ukazatel je ukazatel, který se používá k měření likvidity společnosti. Vypočítá se vydělením oběžných aktiv společnosti jejími krátkodobými závazky. Ukazatel běžné likvidity vypovídá o schopnosti společnosti splácet krátkodobé dluhy. Poměr 1:1 je obecně považován za zdravý.
Pohotový ukazatel je dalším ukazatelem likvidity. Vypočítá se tak, že se oběžná aktiva společnosti snížená o zásoby vydělí jejími krátkodobými závazky. Pohotový ukazatel je také známý jako ukazatel kyselého testu, protože je přísnějším měřítkem likvidity než ukazatel běžné likvidity. Je lepším ukazatelem schopnosti společnosti splácet své krátkodobé dluhy.
Ukazatel cash flow je měřítkem schopnosti společnosti generovat hotovost ze své činnosti. Vypočítá se vydělením čistého peněžního toku z operací společnosti jejími celkovými krátkodobými závazky. Tento ukazatel je dobrým ukazatelem schopnosti společnosti generovat hotovost na splácení krátkodobých dluhů.
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je měřítkem finanční páky společnosti. Vypočítá se vydělením celkových závazků společnosti jejím celkovým vlastním kapitálem. Tento poměr je dobrým ukazatelem schopnosti společnosti splácet své dlouhodobé dluhy.
Ukazatel rentability aktiv je měřítkem ziskovosti společnosti. Vypočítá se vydělením čistého zisku společnosti jejími celkovými aktivy. Tento ukazatel je dobrým indikátorem schopnosti společnosti vytvářet zisk.
Ukazatel rentability vlastního kapitálu je měřítkem návratnosti investic společnosti. Vypočítá se vydělením čistého zisku společnosti jejím celkovým vlastním kapitálem. Tento poměr je dobrým ukazatelem schopnosti společnosti generovat návratnost svých investic.
Interpretace finančních ukazatelů může být náročná, protože ukazatele mohou být ovlivněny řadou faktorů. Při interpretaci poměrových ukazatelů je důležité vzít v úvahu jejich kontext. Kromě toho je důležité porovnat poměrové ukazatele s průměry v odvětví a s výkonností společnosti v předchozích obdobích.
Finanční ukazatele lze použít k informovanému rozhodování o investicích, úvěrech a dalších finančních záležitostech. Porovnáním poměrových ukazatelů s průměry v odvětví mohou investoři získat představu o výkonnosti společnosti v porovnání s obdobnými společnostmi. Kromě toho lze finanční ukazatele použít k porovnání výkonnosti společnosti v čase a její schopnosti řídit dluh a vytvářet zisk.
Finanční ukazatele jsou nakonec důležitým nástrojem pro pochopení finančního zdraví společnosti nebo investic jednotlivce. Interpretací finančních ukazatelů mohou investoři získat přehled o finanční situaci společnosti nebo jednotlivce a činit informovaná rozhodnutí o investicích, půjčkách a dalších finančních záležitostech.
1. Běžný ukazatel: Tento ukazatel měří schopnost společnosti hradit své krátkodobé závazky svými oběžnými aktivy. Obecně platí, že poměr 2:1 nebo vyšší je považován za zdravý.
2. Rychlý poměr: Tento ukazatel měří schopnost společnosti hradit své krátkodobé závazky svými nejlikvidnějšími aktivy. Poměr 1:1 je považován za zdravý.
3. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu: Tento ukazatel měří finanční páku společnosti porovnáním jejího celkového dluhu s celkovým vlastním kapitálem. Poměr menší než 1:1 je považován za zdravý.
4. Ukazatel úrokového krytí: Tento ukazatel měří schopnost společnosti splácet úroky ze svého dluhu. Poměr 2:1 nebo vyšší je považován za zdravý.
5. Zisková marže: Tento ukazatel měří ziskovost společnosti porovnáním čistého zisku a celkových příjmů. Poměr 5 % nebo vyšší je považován za zdravý.
6. Rentabilita aktiv: Tento ukazatel měří celkovou ziskovost společnosti porovnáním čistého zisku a celkových aktiv. Poměr 10 % nebo vyšší je považován za zdravý.
7. Rentabilita vlastního kapitálu: Tento ukazatel měří ziskovost společnosti porovnáním čistého zisku a celkového vlastního kapitálu. Poměr 20 % nebo vyšší je považován za zdravý.
Existují čtyři klíčové finanční ukazatele: běžný ukazatel, pohotový ukazatel, ukazatel poměru dluhu k vlastnímu kapitálu a ukazatel úrokového krytí.
Krátkodobý ukazatel je měřítkem schopnosti společnosti hradit své krátkodobé závazky z oběžných aktiv. Pohotový ukazatel je měřítkem schopnosti společnosti hradit své krátkodobé závazky svými pohotovými aktivy, což jsou aktiva, která lze rychle přeměnit na hotovost. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je měřítkem finanční páky společnosti. Ukazatel úrokového krytí je měřítkem schopnosti společnosti obsluhovat své dluhové závazky.