Finanční ukazatele jsou skvělým nástrojem k získání přehledu o výkonnosti společnosti a mohou být použity k porovnání podniků ve stejném odvětví. Poskytují uživateli rychlý a snadný způsob, jak posoudit zdraví podniku. V této příručce se budeme zabývat různými typy finančních ukazatelů a jejich výpočtem.
Nejčastěji používanými finančními ukazateli jsou ukazatele rentability, jako je rentabilita aktiv (ROA), rentabilita vlastního kapitálu (ROE) a zisková marže. Tyto ukazatele měří, jak efektivně společnost využívá své zdroje k vytváření zisku. Mezi další klíčové ukazatele patří ukazatele likvidity, jako je ukazatel běžné a pohotové likvidity, které měří schopnost společnosti splácet své krátkodobé závazky.
Ukazatele ziskovosti se vypočítají vydělením částek výkazu zisku a ztráty odpovídajícími částkami rozvahy. Například pro výpočet rentability aktiv vydělíme čistý zisk celkovými aktivy. Pro výpočet rentability vlastního kapitálu vydělte čistý zisk celkovým vlastním kapitálem.
Ukazatele likvidity se vypočítají vydělením oběžných aktiv krátkodobými závazky. Například ukazatel likvidity se vypočítá vydělením oběžných aktiv krátkodobými závazky. Ukazatel pohotové likvidity se vypočítá vydělením pohotových aktiv (hotovost plus pohledávky) krátkodobými závazky.
Po výpočtu finančních ukazatelů je třeba je interpretovat. Obecně platí, že vyšší poměrové ukazatele jsou považovány za lepší než nižší. Pro lepší pochopení je však důležité porovnat poměrové ukazatele s poměrovými ukazateli podobných společností ve stejném odvětví.
Analýza trendů finančních ukazatelů v čase může poskytnout cenné informace o výkonnosti společnosti. Pokud například rentabilita vlastního kapitálu v čase roste, lze to interpretovat jako známku zvyšující se efektivity využívání zdrojů. Podobně pokud ukazatele likvidity v čase klesají, lze to interpretovat jako známku rostoucího rizika.
Srovnání finančních ukazatelů různých společností ve stejném odvětví může poskytnout přehled o relativní výkonnosti společností. Obecně jsou společnosti s vyššími poměrovými ukazateli považovány za výkonnější než společnosti s nižšími poměrovými ukazateli.
Finanční ukazatele jsou skvělým nástrojem pro získání přehledu o výkonnosti společnosti. Poskytují uživateli rychlý a snadný způsob, jak posoudit zdraví podniku. V této příručce jsme se věnovali různým typům finančních ukazatelů, způsobu jejich výpočtu a také interpretaci a porovnávání ukazatelů.
Existuje řada různých ukazatelů finanční výkonnosti, které lze použít k posouzení finančního zdraví podniku. Mezi nejčastěji používané poměrové ukazatele patří následující:
1. Zisková marže: Tento ukazatel měří procento tržeb, které se přemění na zisk. Vyšší ziskové rozpětí svědčí o efektivnějším a ziskovějším podniku.
2. Rentabilita aktiv (ROA): Tento ukazatel měří ziskovost podniku ve vztahu k jeho celkovým aktivům. Vyšší ROA svědčí o efektivnějším využití aktiv a ziskovějším podniku.
3. Rentabilita vlastního kapitálu (ROE): Tento ukazatel měří ziskovost podniku ve vztahu k jeho vlastnímu kapitálu. Vyšší ROE ukazuje na efektivnější využití vlastního kapitálu a ziskovější podnikání.
4. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu: Tento poměr měří relativní kombinaci dluhového a kapitálového financování podniku. Vyšší poměr dluhu k vlastnímu kapitálu naznačuje větší závislost na dluhovém financování, které může být rizikovější.
5. Ukazatel úrokového krytí: Tento ukazatel měří schopnost podniku splácet úroky ze svého dluhu. Vyšší ukazatel úrokového krytí naznačuje větší schopnost splácet úroky, a proto je považován za finančně zdravější.
Na tuto otázku neexistuje univerzální odpověď, protože vzorec finanční výkonnosti se liší v závislosti na konkrétních cílech a záměrech daného podniku. Mezi společné prvky, které lze použít k měření finanční výkonnosti, však patří ziskovost (čistý zisk), peněžní tok, návratnost investic (ROI) a hodnota pro akcionáře.
Existují čtyři ukazatele finanční výkonnosti:
Ukazatel hrubé marže
2. Ukazatel provozní marže
3. Ukazatel čisté marže
4. Rentabilita aktiv (ROA)
V podnikání se používají tři základní nástroje měření výkonnosti: účetní výkazy, klíčové ukazatele výkonnosti (KPI) a vyvážené ukazatele výkonnosti.
Finanční výkazy ukazují celkové finanční zdraví a výkonnost společnosti za určité období. Zahrnují výkaz zisku a ztráty, rozvahu a výkaz peněžních toků.
Klíčové ukazatele výkonnosti jsou specifická, kvantifikovatelná opatření používaná ke sledování pokroku a hodnocení výkonnosti. Často se používají ve spojení s finančními výkazy, aby poskytly ucelenější obraz o výkonnosti společnosti.
Vyvážené ukazatele jsou rámcem pro měření výkonnosti, který zahrnuje jak finanční, tak nefinanční ukazatele. Používají se ke sledování pokroku při plnění konkrétních cílů a úkolů a k identifikaci oblastí, které je třeba zlepšit.