Když podnikatelé, majitelé firem, ale i jednotlivci hledají způsob financování projektu, jedním z prvních rozhodnutí, které je třeba učinit, je způsob financování. V závislosti na velikosti a rozsahu projektu to může být náročný úkol. Dva z nejoblíbenějších typů financování jsou úvěry založené na majetku a úvěry založené na peněžních tocích. Je důležité pochopit rozdíly mezi nimi, abyste mohli učinit to nejlepší rozhodnutí pro váš projekt.
Úvěry založené na aktivech jsou typem financování, při kterém se jako zástava za úvěr používá aktivum, například nemovitost, zásoby, vybavení nebo pohledávky. Věřitel má právo převzít aktivum zpět, pokud dlužník nesplácí úvěr. Úvěry založené na peněžních tocích jsou typem financování, které jako zajištění úvěru používá peněžní toky dlužníka. Věřitel má právo zabavit peněžní tok dlužníka, pokud dlužník nesplácí úvěr.
Výhodou úvěrů založených na aktivech je, že ve srovnání s ostatními typy financování je relativně snadné se na ně kvalifikovat. Je tomu tak proto, že věřitel může v případě nesplácení úvěru aktivum zabavit. Nevýhodou úvěrů na bázi aktiv je, že jsou často dražší než jiné typy financování.
Výhodou úvěrů založených na peněžních tocích je, že jsou obvykle levnější než jiné typy financování. Nevýhodou úvěrů založených na cash-flow je, že může být obtížné se kvalifikovat, protože věřitel musí mít důvěru, že dlužník bude schopen splácet úvěr ze svého cash-flow.
Aby se dlužník kvalifikoval pro úvěry na bázi aktiv, musí mít dostatečný majetek na pokrytí výše úvěru. Věřitel také zváží úvěruschopnost dlužníka a jeho schopnost splácet úvěr.
Aby se dlužník kvalifikoval pro úvěry založené na peněžních tocích, musí mít dostatečný peněžní tok na pokrytí splátek úvěru. Věřitel rovněž zváží úvěruschopnost dlužníka a jeho schopnost splácet úvěr.
Nejčastějšími aktivy používanými pro úvěry založené na aktivech jsou nemovitosti, zásoby, vybavení a pohledávky. Aktiva musí mít dostatečnou hodnotu, aby pokryla výši úvěru.
Nejčastějšími peněžními toky používanými pro úvěry založené na peněžních tocích jsou příjmy z podnikání, mzdy, příjmy z pronájmu a investice. Peněžní tok musí být dostatečný k pokrytí splátek úvěru.
Při žádosti o úvěr založený na aktivech bude muset dlužník poskytnout věřiteli dokumentaci o majetku, jako je titul nebo odhad. Dlužník bude muset rovněž poskytnout informace o své úvěruschopnosti a schopnosti splácet úvěr.
Při žádosti o úvěr na základě peněžních toků bude muset dlužník poskytnout věřiteli dokumentaci o svých peněžních tocích, například přiznání k dani z příjmu nebo bankovní výpisy. Dlužník bude muset rovněž poskytnout informace o své úvěruschopnosti a schopnosti splácet půjčku.
Při rozhodování o nejvhodnějším typu financování pro váš projekt je důležité pochopit rozdíly mezi úvěry založenými na aktivech a úvěry založenými na peněžních tocích. Znalost kvalifikačních předpokladů, výhod a nevýhod každého z nich vám pomůže učinit nejlepší rozhodnutí pro vaše potřeby.
Úvěry založené na peněžních tocích jsou typem úvěrů, které jsou založeny na peněžních tocích dlužníka. Tento typ úvěrů se obvykle používá pro podniky, které mají hodně pohledávek nebo zásob, protože umožňuje věřiteli lépe pochopit schopnost dlužníka splácet úvěr.
Asset-based lending je typ úvěrování, při kterém věřitel poskytuje dlužníkovi úvěr na základě hodnoty jeho aktiv. Majetkem může být buď nemovitost, nebo osobní majetek a úvěr je obvykle zajištěn zástavním právem k tomuto majetku. Výše úvěru je obvykle procento z hodnoty aktiva a dlužník platí úrok z úvěru plus poplatky. Úvěry založené na majetku lze použít k různým účelům, včetně financování podnikatelské činnosti, nákupu nemovitostí nebo konsolidace dluhu.
Úvěry lze obecně rozdělit do dvou kategorií: zajištěné a nezajištěné. Zajištěný úvěr je takový, při kterém dlužník dává do zástavy nějakou formu zajištění úvěru. Toto zajištění může mít podobu nemovitosti, například automobilu nebo domu, nebo může mít podobu likvidního aktiva, například bankovního účtu. Nezajištěný úvěr je takový, u kterého dlužník nedává do zástavy žádnou formu zajištění.