Rozvaha společnosti je jedním z nejdůležitějších dokumentů používaných ke zjištění finančního zdraví podniku. Poskytuje přehled o ziskovosti a celkové finanční situaci firmy a nabízí neocenitelné informace potenciálním investorům. Rozvaha se člení na tři hlavní prvky: aktiva, závazky a vlastní kapitál. Pochopením těchto složek mohou investoři podniknout nezbytné kroky ke správné analýze rozvahy společnosti.
Při zkoumání rozvahy společnosti je prvním krokem identifikace jejích aktiv a pasiv. Aktiva jsou položky, které společnost vlastní, například hotovost, zásoby a majetek. Pasiva jsou závazky, které má společnost vůči ostatním, například půjčky, závazky a daně. Aktiva i pasiva lze dále rozdělit na krátkodobá a dlouhodobá. Krátkodobá aktiva a závazky jsou ta, u nichž se očekává, že budou zaplacena nebo použita během následujících 12 měsíců, zatímco dlouhodobá aktiva a závazky jsou ta, která budou zaplacena nebo použita po uplynutí následujících 12 měsíců.
Vlastní kapitál jsou peníze, které společnost investovala do podnikání, zatímco výnosy jsou příjmy z činnosti společnosti. Výdaje jsou náklady spojené s provozem podniku, například mzdy a reklama. Vlastní kapitál, výnosy a náklady lze nalézt v rozvaze a jsou zásadní pro pochopení finančního zdraví společnosti.
Peněžní tok je čistá změna stavu peněžních prostředků společnosti za určité časové období. Pro lepší pochopení finančního zdraví společnosti je důležité analyzovat její peněžní toky. Peněžní toky lze rozdělit do tří kategorií: provozní, investiční a finanční. Provozní peněžní toky jsou generovány z provozu společnosti, investiční peněžní toky jsou z jakýchkoli investic společnosti a finanční peněžní toky jsou z jakýchkoli finančních aktivit, jako jsou půjčky nebo dluhy.
Likvidita a solventnost jsou dva ukazatele schopnosti společnosti plnit své krátkodobé a dlouhodobé finanční závazky. Likvidita měří schopnost společnosti splácet své krátkodobé závazky, zatímco solventnost měří její schopnost plnit své dlouhodobé závazky. Analýza likvidity a solventnosti společnosti je důležitým krokem k pochopení jejího finančního zdraví.
Ukazatele ziskovosti měří výkonnost společnosti z hlediska její schopnosti vytvářet zisk. Mezi tyto ukazatele patří hrubá marže, čistá marže, rentabilita aktiv a rentabilita vlastního kapitálu. Pochopení těchto ukazatelů může investorům pomoci určit schopnost společnosti generovat zisky a učinit správná investiční rozhodnutí.
Ukazatele zadluženosti měří schopnost společnosti splácet své dluhy. Mezi tyto ukazatele patří poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, poměr dluhu k aktivům a poměr úrokového krytí. Analýza těchto ukazatelů je důležitým krokem k pochopení finančního zdraví společnosti a její schopnosti plnit své dluhové závazky.
Ukazatele tržní hodnoty měří výkonnost společnosti z hlediska její tržní hodnoty. Mezi tyto ukazatele patří poměr ceny k zisku, poměr ceny k tržbám a poměr ceny k účetní hodnotě. Analýzou těchto ukazatelů mohou investoři lépe pochopit tržní hodnotu společnosti a učinit správná investiční rozhodnutí.
Jakmile investoři analyzují rozvahu společnosti a prozkoumají různé poměrové ukazatele, mohou se informovaně rozhodnout, zda investovat, či nikoli. Pochopením složek rozvahy, analýzou různých poměrových ukazatelů a prozkoumáním současného finančního zdraví společnosti mohou investoři učinit kvalifikované rozhodnutí, zda do dané společnosti investovat.
Při hodnocení společnosti pro investici je třeba vzít v úvahu řadu faktorů. Prvním z nich je zvážení finančního zdraví společnosti. To zahrnuje pohled na rozvahu společnosti, výkaz zisků a ztrát a výkaz peněžních toků. Budete se chtít zaměřit na červené signály, jako je velké množství dluhů, klesající příjmy nebo záporné peněžní toky.
Dalším faktorem, který je třeba zvážit, je konkurenční prostředí společnosti. To zahrnuje pohled na konkurenty společnosti, jejich podíl na trhu a celkovou velikost trhu. Budete se chtít ujistit, že společnost má dostatečně velký trh, aby udržela svůj růst, a že má silnou konkurenční pozici.
Nakonec budete chtít zhodnotit řídící tým společnosti. To zahrnuje posouzení zkušeností týmu, jeho výsledků a vize společnosti. Budete se chtít ujistit, že tým je schopen realizovat své plány a že má jasnou představu o trhu a konkurenčním postavení společnosti.