Výkaz peněžních toků je finanční výkaz, který poskytuje přehled o celkové finanční situaci společnosti. Ukazuje příliv a odliv peněžních prostředků z provozní, investiční a finanční činnosti společnosti. Pro pochopení způsobu výpočtu kumulativního cash flow je důležité porozumět základům výkazu cash flow a různým typům činností, které ovlivňují cash flow.
Provozní činnosti jsou primární činnosti společnosti, jako je prodej a nákup. Výpočet kumulativního peněžního toku z provozní činnosti začněte odečtením částky peněžních prostředků zaplacených za provozní výdaje od částky peněžních prostředků získaných z prodeje. Tím získáte peněžní tok z provozní činnosti za dané období.
Investiční činnost zahrnuje nákup a prodej investic, jako jsou akcie, dluhopisy a nemovitosti. Chcete-li vypočítat kumulativní peněžní tok z investiční činnosti, začněte odečtením částky peněžních prostředků zaplacených za investiční činnost od částky peněžních prostředků přijatých z investiční činnosti.
Finanční činnost zahrnuje půjčování a splácení dluhu, jakož i emisi a zpětný odkup vlastního kapitálu. Výpočet kumulativního peněžního toku z finanční činnosti začněte odečtením částky peněžních prostředků zaplacených za finanční činnost od částky peněžních prostředků přijatých z finanční činnosti.
Při výpočtu kumulativního peněžního toku je důležité zohlednit nepeněžní transakce, jako jsou odpisy a amortizace. Tyto nepeněžní transakce snižují objem peněžních prostředků v rozvaze společnosti, ale neovlivňují objem peněžních prostředků skutečně plynoucích do společnosti a z ní.
Pracovní kapitál je rozdíl mezi oběžnými aktivy a krátkodobými závazky společnosti. Při výpočtu kumulativního peněžního toku je důležité upravit případné změny pracovního kapitálu. To se provádí odečtením všech změn pracovního kapitálu od celkového peněžního toku.
Při výpočtu kumulativního peněžního toku je důležité upravit také případné změny peněžních prostředků a ekvivalentů. Peníze a ekvivalenty jsou krátkodobé investice, například fondy peněžního trhu, které lze snadno přeměnit na hotovost.
Kumulativní peněžní tok je celková částka peněžních prostředků, která za dané období do společnosti přitekla a z ní odešla. Výpočet kumulativního peněžního toku začněte sečtením peněžního toku z provozní činnosti, investiční činnosti a finanční činnosti. Poté přičtěte veškeré úpravy o nepeněžní transakce a změny pracovního kapitálu a peněžních prostředků a ekvivalentů.
Kumulativní cash flow je důležitým ukazatelem finanční výkonnosti. Lze jej použít k analýze celkového peněžního toku společnosti a také k identifikaci oblastí potenciálního zlepšení. Je také cenným nástrojem pro investory, protože může poskytnout přehled o finančním zdraví společnosti.