Co je to EBITDA?
EBITDA je zkratka pro zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací. Jedná se o ukazatel finanční výkonnosti společnosti, který se vypočítá tak, že se vezme provozní zisk společnosti a přičtou se k němu veškeré nepeněžní náklady, jako jsou odpisy a amortizace. Tento ukazatel poskytuje představu o tom, kolik hotovosti je společnost schopna generovat ze své činnosti.
Výkaz peněžních toků je finanční výkaz, který poskytuje souhrnný přehled o tom, jak jsou peněžní prostředky společnosti generovány a využívány za určité období. Poskytuje přehled o přítocích a odtocích peněžních prostředků za dané období a pomáhá identifikovat potenciální nedostatek peněžních prostředků nebo finanční problémy.
Výkaz peněžních toků se skládá ze tří hlavních složek: provozní činnosti, investiční činnosti a finanční činnosti. Provozní činnosti jsou peněžní toky generované z hlavní činnosti společnosti, jako je prodej zboží a služeb. Investiční činnost jsou peněžní toky související s nákupem nebo prodejem dlouhodobých investic, jako jsou akcie a dluhopisy. Finanční činnost jsou peněžní toky související s kapitálovou strukturou společnosti, jako je dluh a vlastní kapitál.
EBITDA lze vypočítat z části výkazu peněžních toků týkající se provozní činnosti tak, že se vezme čistý zisk a přičtou se k němu všechny nepeněžní výdaje, jako jsou odpisy. Čistý zisk naleznete ve výkazu zisku a ztráty.
EBITDA lze vypočítat z části výkazu peněžních toků věnované investiční činnosti tak, že od čistého zisku odečteme veškeré čisté peněžní prostředky použité na investiční činnost. Čisté peněžní prostředky použité na investiční činnost lze nalézt ve výkazu peněžních toků a čistý zisk lze nalézt ve výkazu zisku a ztráty.
EBITDA lze vypočítat z části výkazu peněžních toků věnované finanční činnosti tak, že od čistého zisku odečteme veškeré čisté peněžní prostředky použité na finanční činnost. Čisté peněžní prostředky použité na finanční činnosti lze nalézt ve výkazu peněžních toků a čistý zisk lze nalézt ve výkazu zisku a ztráty.
EBITDA je důležitý finanční ukazatel, který lze použít k analýze finanční výkonnosti společnosti. Odečtením všech nepeněžních nákladů, jako jsou odpisy, poskytuje ukazatel EBITDA měřítko provozní výkonnosti společnosti, oddělené od jakýchkoli finančních nebo investičních aktivit.
Marže EBITDA je měřítkem ziskovosti, které ukazuje procento příjmů, které si společnost ponechá po započtení všech svých nákladů. EBITDA marže se vypočítá vydělením EBITDA celkovými výnosy.
EBITDA je užitečnou metrikou pro analýzu finanční výkonnosti společnosti, protože poskytuje měřítko schopnosti společnosti generovat hotovost ze své činnosti. Vyšší marže EBITDA naznačuje, že společnost je ziskovější a má větší schopnost generovat hotovost.
Pochopením toho, jak vypočítat EBITDA z výkazu peněžních toků a jak ji použít k analýze finanční výkonnosti, mohou investoři získat cenné informace o finančním zdraví společnosti.
Provozní cash flow (OCF) je měřítkem finanční výkonnosti společnosti. Vypočítá se jako provozní výnosy plus odpisy a amortizace minus změny pracovního kapitálu. EBIT je zisk před úroky a zdaněním. Chcete-li přepočítat OCF na EBIT, jednoduše přičtěte zpět všechny úrokové a daňové náklady, které byly odečteny při výpočtu OCF.
EBITDA je ukazatel zisku společnosti, který nezahrnuje úroky, daně, odpisy a amortizaci. Tento ukazatel se často používá k hodnocení finanční výkonnosti společnosti, protože poskytuje přesnější obraz ziskovosti společnosti.
Cash flow je naproti tomu ukazatelem přílivu a odlivu peněžních prostředků společnosti. Tento ukazatel se používá k posouzení finančního zdraví společnosti, protože poskytuje přehled o schopnosti společnosti vytvářet a používat peněžní prostředky.
Na tuto otázku neexistuje jednoznačná odpověď, protože při výpočtu EBITDA je třeba zohlednit řadu faktorů. Nicméně několik tipů, které pomohou tento proces urychlit, zahrnuje:
1. Použijte program určený pro finanční analýzu. Ten řadu výpočtů zautomatizuje a poskytne vám okamžité výsledky.
2. Použijte šablonu nebo předem vypočtený vzorec EBITDA. To vám může ušetřit čas při zadávání všech potřebných údajů.
3. Mějte k dispozici všechny potřebné finanční informace. Patří sem výkazy zisků a ztrát, rozvahy a výkazy peněžních toků.
4. Znát konkrétní položky, které jsou zahrnuty do výpočtu EBITDA. Tím zajistíte, že do konečného součtu nic nezapomenete zahrnout.
Neexistuje jediný vzorec pro výpočet EBITDA, protože existuje mnoho způsobů, jak upravit zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací pro různé účely. Běžný způsob výpočtu EBITDA však spočívá v tom, že se vezme čistý zisk a připočtou se k němu úrokové náklady, daně, odpisy a amortizace.