1. Definice pracovního kapitálu
Pracovní kapitál je rozdíl mezi oběžnými aktivy a krátkodobými závazky podniku. Je to ukazatel, který se používá k měření likvidity podniku a k posouzení jeho schopnosti hradit krátkodobé závazky, jako jsou mzdy a závazky. Tento článek poskytne ucelený návod, jak porozumět provoznímu kapitálu prostřednictvím finančních výkazů.
2. Výpočet oběžných aktiv
Oběžná aktiva jsou aktiva, která lze do jednoho roku přeměnit na hotovost, včetně peněz a peněžních ekvivalentů, pohledávek, zásob a nákladů příštích období. Pro přesný výpočet pracovního kapitálu je důležité přesně vypočítat oběžná aktiva.
3. Stanovení krátkodobých závazků
Krátkodobé závazky jsou všechny závazky společnosti, které jsou splatné do jednoho roku, včetně závazků, mezd, daní a krátkodobých dluhů. Pro přesný výpočet pracovního kapitálu je důležité přesně vypočítat krátkodobé závazky.
4. Výpočet a interpretace ukazatelů pracovního kapitálu
Po výpočtu oběžných aktiv a krátkodobých závazků lze pracovní kapitál vypočítat odečtením krátkodobých závazků od oběžných aktiv. Pro interpretaci pracovního kapitálu je důležité vypočítat ukazatel pracovního kapitálu. Tento ukazatel se vypočítá vydělením pracovního kapitálu krátkodobými závazky. Čím je tento ukazatel vyšší, tím je podnik likvidnější.
5. Analýza výkazu peněžních toků
Abychom pochopili, jak změny pracovního kapitálu ovlivňují peněžní toky podniku, je důležité analyzovat výkaz peněžních toků. Tento výkaz popisuje příliv a odliv peněžních prostředků podniku za stanovené časové období. Pomocí tohoto výkazu je důležité identifikovat případné změny v pracovním kapitálu a pochopit, jak tyto změny ovlivňují peněžní toky podniku.
6. Porozumění změnám pracovního kapitálu
Je důležité porozumět změnám pracovního kapitálu, protože to může ovlivnit schopnost podniku splácet své krátkodobé závazky. Změny pracovního kapitálu jsou často způsobeny změnami oběžných aktiv nebo krátkodobých závazků. Pro identifikaci zdroje změn pracovního kapitálu je důležité analyzovat výkaz peněžních toků.
7. Využití pracovního kapitálu ke zvýšení ziskovosti
Pracovní kapitál lze využít ke zvýšení ziskovosti podniku. Například zlepšení inkasa pohledávek může pomoci zvýšit cash flow podniku a zlepšit jeho ziskovost. Podobně snížení objemu zásob, které podnik drží, může pomoci snížit náklady a zvýšit ziskovost.
8. Další úvahy o řízení pracovního kapitálu
Při řízení pracovního kapitálu je důležité pravidelně sledovat ukazatel pracovního kapitálu a zajistit, aby podnik byl schopen hradit své krátkodobé závazky. Je také důležité zajistit, aby společnost nedržela příliš velké zásoby a aby byly pohledávky včas inkasovány. V neposlední řadě je důležité zajistit, aby se společnost příliš nezadlužovala, protože to může vést ke zvýšení krátkodobých závazků a snížení pracovního kapitálu.