Co je to záporný peněžní cyklus?
Záporné peněžní cykly jsou finanční cykly, kdy odliv peněžních prostředků společnosti převyšuje jejich příliv. K tomu může docházet po určitou dobu, a pokud se to neřeší, může to způsobit, že společnosti dojdou peněžní prostředky. Abychom pochopili dopad negativních peněžních cyklů na společnosti, je důležité porozumět tomu, co je negativní peněžní cyklus, co ho způsobuje a jak mu předcházet nebo ho řídit.
Záporné peněžní cykly mohou být způsobeny různými faktory. Špatné řízení hotovosti, neadekvátní prognózy a neočekávané výdaje jsou potenciálními příčinami záporného peněžního cyklu. Společnosti mohou zažívat negativní peněžní cykly také v důsledku sezónních výkyvů v poptávce, pomalých plateb od zákazníků a zvýšeného zadlužení.
Negativní peněžní cykly mohou mít negativní vliv na finanční zdraví společnosti. Nedostatek hotovosti může vést k problémům, jako jsou zpožděné platby, opožděné dodávky dodavatelům, a dokonce i k úpadku. Záporný peněžní cyklus může navíc omezit schopnost společnosti investovat nebo přijímat nové projekty.
Nejlepším způsobem, jak zabránit negativnímu peněžnímu cyklu, je mít zavedenou silnou strategii řízení hotovosti. Ta zahrnuje pečlivé sledování přílivu a odlivu hotovosti, předvídání budoucích potřeb hotovosti a nastavení systémů pro zajištění včasných plateb. Společnosti by také měly zvážit způsoby, jak snížit své zadlužení a náklady a zvýšit své příjmy.
Pokud již negativní peněžní cyklus začal, existují kroky, které mohou společnosti podniknout k jeho zvládnutí. Patří mezi ně prodej aktiv, hledání dodatečného financování, odložení plateb a nové projednání platebních podmínek s dodavateli. Společnosti mohou také potřebovat snížit své náklady, zvýšit své příjmy a hledat jiné metody generování hotovosti.
Mít kladný peněžní cyklus je pro společnosti výhodné, protože jim umožňuje mít kladný peněžní tok a vytvářet peněžní rezervy. To může společnosti poskytnout flexibilitu při přijímání nových projektů, investicích a rozšiřování provozu. Kladný peněžní cyklus navíc může pomoci snížit riziko finančních potíží.
Finanční analýza je důležitým nástrojem pro řízení peněžních cyklů. Finanční analýzu lze použít k identifikaci vzorců peněžních toků, k měření účinnosti strategií řízení hotovosti a k vypracování prognóz pro předvídání budoucích potřeb hotovosti. To může společnostem pomoci lépe řídit peněžní toky a předcházet negativním peněžním cyklům nebo je řídit.
Řízení peněžního cyklu je nezbytnou součástí vedení úspěšného podniku. Negativní peněžní cyklus může mít významný dopad na finanční zdraví společnosti a je důležité, aby si společnosti uvědomovaly rizika a podnikaly kroky k prevenci a řízení negativních peněžních cyklů. Správným řízením peněžního cyklu mohou společnosti zajistit své finanční zdraví a dlouhodobý úspěch.
Existuje řada společností, které mají záporný peněžní konverzní cyklus. To znamená, že ze své činnosti nevytvářejí dostatek peněžních prostředků na pokrytí svých krátkodobých závazků. Tyto společnosti mají obvykle vysokou míru zadlužení a hrozí jim nesplácení jejich závazků. Mezi nejvýznamnější společnosti se záporným cyklem konverze hotovosti patří např:
American Airlines
2. General Motors
3. Ford Motor Company
4. Chrysler
5. JetBlue Airways
6. United Airlines
7. Delta Air Lines
8. US Airways
9. Southwest Airlines
10. Alaska Airlines
Záporný peněžní cyklus znamená, že společnost vydává více peněz na provozní náklady, než kolik získává z příjmů. To může nakonec vést k finančním potížím společnosti, protože nemusí být schopna dostát svým finančním závazkům. V krátkodobém horizontu může záporný peněžní cyklus vést také ke snížení peněžních rezerv, což může ztížit realizaci nezbytných nákupů nebo investic.
Záporná situace v poměru peněžních prostředků k hotovosti znamená, že firma nemá dostatek peněžních prostředků v hotovosti na pokrytí svých běžných peněžních závazků. K tomu může dojít z různých důvodů, včetně nedostatku likvidity, poklesu příjmů nebo zvýšení výdajů. Pokud se firma ocitne v této situaci, může být nucena vzít si úvěr nebo získat dodatečný kapitál, aby mohla dostát svým závazkům.
Ne, záporné cash flow nemusí nutně znamenat ztrátu peněz. Záporný peněžní tok jednoduše znamená, že společnost vydává více peněz, než kolik jich přináší. K tomu může dojít z různých důvodů, například kvůli investicím do nových zásob nebo vybavení, nebo jednoduše kvůli pomalému prodeji. Dokud má společnost dostatek hotovosti na pokrytí svých výdajů, není ve ztrátě.
Existuje několik důvodů, proč mají začínající podniky záporné cash flow. Jedním z nich je, že mohou investovat velké prostředky do výzkumu a vývoje nebo do nových produktů či služeb. To může mít za následek velké počáteční náklady s malými nebo žádnými okamžitými příjmy. Startupy mohou také nabízet slevy nebo bezplatné zkušební verze, aby přilákaly zákazníky, což může mít také vliv na cash flow. V neposlední řadě je mnoho startupů založeno na principu bootstrap, což znamená, že jsou financovány z vlastních zdrojů a nemají žádné externí investory. To může ztěžovat pokrytí všech výdajů, zejména pokud podnik ještě negeneruje zisk.