Účetní závěrka je jedním z nejdůležitějších dokumentů, které investoři a finanční analytici používají k posouzení výkonnosti a ziskovosti společnosti. Tento článek se zabývá osmi klíčovými ukazateli, které lze použít k analýze finančních výkazů společnosti a k hodnocení její ziskovosti.
1. Porozumění základům finančních výkazů: Je důležité porozumět základům finančních výkazů, včetně různých typů výkazů, jako je rozvaha, výkaz zisku a ztráty a výkaz peněžních toků. Tyto dokumenty poskytují informace o aktivech, závazcích a vlastním kapitálu společnosti, stejně jako o jejích příjmech a výdajích.
2. Analýza výnosů: Výnosy jsou celkovou částkou, kterou společnost vydělá prodejem zboží nebo služeb. Výnosy jsou prvním krokem při určování ziskovosti společnosti a obvykle se používají k výpočtu hrubého zisku.
3. Zkoumání hrubého zisku: Hrubý zisk je částka, kterou společnost vydělá po odečtení nákladů na prodané zboží od svých výnosů. Je důležitým ukazatelem ziskovosti společnosti a lze jej použít k porovnání výkonnosti společnosti s konkurencí v odvětví.
4. Hodnocení provozních nákladů: Provozní náklady jsou náklady spojené s provozem podniku, jako jsou mzdy, nájemné a služby. Analýza těchto nákladů může poskytnout přehled o efektivitě podniku a pomoci určit, zda podnik pracuje se ziskem, či nikoli.
5. Analýza čistého zisku: Čistý zisk je částka, kterou společnost vydělá po odečtení všech svých nákladů od příjmů. Je to nejdůležitější ukazatel ziskovosti, který používají investoři a finanční analytici.
6. Výpočet rentability aktiv: Rentabilita aktiv (ROA) je měřítkem efektivnosti společnosti při vytváření zisku z jejích aktiv. Vypočítá se vydělením čistého zisku společnosti jejími celkovými aktivy.
7. Stanovení rentability vlastního kapitálu: Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) je měřítkem schopnosti společnosti vytvářet zisky z vlastního kapitálu. Vypočítá se vydělením čistého zisku společnosti vlastním kapitálem.
8. Sledování cash flow: Cash flow je čistý objem peněžních prostředků, které společnost generuje ze své provozní činnosti. Je důležitým ukazatelem schopnosti společnosti vytvářet hotovost a plnit své finanční závazky.
Pomocí těchto osmi klíčových ukazatelů mohou investoři a finanční analytici lépe pochopit finanční situaci společnosti a posoudit její ziskovost. Tyto znalosti mohou investorům pomoci činit informovaná rozhodnutí o tom, zda do společnosti investovat, či nikoli.
1. Cenová strategie společnosti – kolik si účtuje za své výrobky nebo služby.
2. Struktura nákladů společnosti – kolik stojí výroba jejích výrobků nebo služeb.
3. Objem prodeje společnosti – kolik výrobků nebo služeb prodává.
Výkaz zisku a ztráty je finanční výkaz, který ukazuje, zda je společnost zisková. Tento výkaz ukazuje výnosy, náklady a čistý zisk společnosti. Pokud je čistý zisk společnosti kladný, pak je společnost zisková. Pokud je čistý zisk společnosti záporný, pak společnost není zisková.
Existuje několik klíčových ukazatelů analýzy finančních výkazů, mezi které patří:
-Hrubá marže: Jedná se o procento tržeb, které zbývá po odečtení nákladů na prodané zboží. Vyšší hrubé rozpětí naznačuje, že společnost je schopna generovat větší výnosy ze svých prodejů.
– Provozní marže: Jedná se o procento tržeb, které zůstane po odečtení všech provozních nákladů společnosti. Vyšší provozní marže znamená, že společnost je ve své činnosti efektivnější.
-Čistá marže: Jedná se o procento tržeb, které zůstane po odečtení všech nákladů společnosti včetně daní. Vyšší čistá marže znamená, že společnost je ziskovější.
-Rentabilita aktiv: Jedná se o ukazatel ziskovosti společnosti ve vztahu k jejím aktivům. Vyšší rentabilita aktiv znamená, že společnost vytváří ze svých aktiv větší zisk.
-Rentabilita vlastního kapitálu: Jedná se o ukazatel ziskovosti společnosti ve vztahu k jejímu vlastnímu kapitálu. Vyšší rentabilita vlastního kapitálu znamená, že společnost je ziskovější a vytváří větší hodnotu pro své akcionáře.
Existuje několik způsobů, jak měřit ziskovost společnosti, ale nejběžnější metodou je výpočet čistého zisku společnosti. To lze provést odečtením celkových nákladů společnosti od jejích celkových příjmů.
Existuje šest běžných ukazatelů ziskovosti: hrubá marže, provozní marže, čistá marže, rentabilita aktiv (ROA), rentabilita vlastního kapitálu (ROE) a rentabilita investovaného kapitálu (ROIC).
Hrubá marže je měřítkem ziskovosti společnosti z její hlavní podnikatelské činnosti, která se vypočítá jako podíl hrubého zisku a tržeb. Provozní marže je měřítkem ziskovosti společnosti z její hlavní podnikatelské činnosti, po započtení všech provozních nákladů, vydělená tržbami. Čistá marže je měřítkem ziskovosti společnosti ze všech činností po započtení všech nákladů vydělená výnosy.
ROA je ukazatelem ziskovosti společnosti ze všech činností po započtení všech nákladů a daní, dělený celkovými aktivy. ROE je ukazatelem ziskovosti společnosti ze všech činností po započtení všech nákladů a daní vyděleným celkovým vlastním kapitálem. ROIC je měřítkem ziskovosti společnosti ze všech činností po zohlednění všech nákladů vyděleným celkovým investovaným kapitálem.