Rentabilita vlastního kapitálu (ROE), rentabilita tržeb (ROS) a rentabilita aktiv (ROA) jsou klíčové finanční ukazatele používané investory a analytiky k hodnocení výkonnosti společnosti. Ačkoli každý z těchto ukazatelů měří jiný aspekt finanční výkonnosti společnosti, existují mezi nimi důležité vztahy. V tomto článku si definujeme rentabilitu vlastního kapitálu, prozkoumáme rentabilitu tržeb a rentabilitu aktiv, vypočítáme rentabilitu vlastního kapitálu, odlišíme rentabilitu vlastního kapitálu od rentability tržeb a rentability aktiv, analyzujeme vztah mezi rentabilitou vlastního kapitálu a rentabilitou tržeb a prozkoumáme vztah mezi rentabilitou vlastního kapitálu a rentabilitou aktiv.
Rentabilita vlastního kapitálu je ukazatelem ziskovosti společnosti, který se vypočítá vydělením čistého zisku společnosti vlastním kapitálem. Je klíčovým ukazatelem toho, jak efektivně společnost využívá svůj vlastní kapitál k vytváření zisku.
Rentabilita tržeb je ukazatelem ziskovosti společnosti, který se vypočítá vydělením čistého zisku společnosti jejími celkovými tržbami. Je klíčovým ukazatelem toho, jak efektivně společnost využívá své tržby k vytváření zisku.
Rentabilita aktiv je ukazatelem ziskovosti společnosti, který se vypočítá vydělením čistého zisku společnosti jejími celkovými aktivy. Je klíčovým ukazatelem toho, jak efektivně společnost využívá svá aktiva k vytváření zisku.
Rentabilitu vlastního kapitálu lze vypočítat tak, že se vezme čistý zisk společnosti a vydělí se vlastním kapitálem společnosti. Tento výpočet poskytne informaci o tom, jak efektivně společnost využívá svůj vlastní kapitál k vytváření zisku.
Rentabilita vlastního kapitálu měří efektivnost společnosti při využívání vlastního kapitálu k vytváření zisku, zatímco rentabilita tržeb měří efektivnost společnosti při využívání tržeb k vytváření zisku.
Rentabilita vlastního kapitálu měří efektivnost společnosti při využívání vlastního kapitálu k vytváření zisku, zatímco rentabilita aktiv měří efektivnost společnosti při využívání aktiv k vytváření zisku.
Rentabilita vlastního kapitálu úzce souvisí s rentabilitou tržeb. Pokud se Rentabilita tržeb společnosti zvyšuje, je pravděpodobné, že se bude zvyšovat i Rentabilita vlastního kapitálu. Je tomu tak proto, že s růstem tržeb společnosti se bude zvyšovat i její vlastní kapitál, a tím i Rentabilita vlastního kapitálu.
Rentabilita vlastního kapitálu také úzce souvisí s rentabilitou aktiv. Pokud se zvyšuje rentabilita aktiv společnosti, je pravděpodobné, že se bude zvyšovat i rentabilita vlastního kapitálu. Je tomu tak proto, že s růstem aktiv společnosti se bude zvyšovat i její vlastní kapitál, čímž se zvýší její Rentabilita vlastního kapitálu.
Pochopením vztahů mezi rentabilitou vlastního kapitálu, rentabilitou tržeb a rentabilitou aktiv mohou investoři a analytici lépe vyhodnotit finanční výkonnost společnosti.
Ne, rentabilita vlastního kapitálu není totéž co rentabilita tržeb. Rentabilita tržeb je měřítkem ziskovosti společnosti, která se vypočítá vydělením čistého zisku společnosti jejími celkovými tržbami. Naproti tomu rentabilita vlastního kapitálu je měřítkem toho, jaký zisk společnost generuje z peněz, které investovali akcionáři. Vypočítá se vydělením čistého zisku společnosti vlastním kapitálem jejích akcionářů.
Vztah mezi ROI a ROA spočívá v tom, že ROI je ukazatel ziskovosti, který měří procento zisku, které společnost generuje ve vztahu k celkovým investicím, zatímco ROA je ukazatel, který měří efektivnost, s jakou společnost generuje zisk ve vztahu ke svým celkovým aktivům.
Existuje několik možných scénářů, kdy bude ROE vyšší než ROA. Jednou z možností je, že společnost má velké zadlužení, které by zesílilo vliv ziskovosti na vlastní kapitál. Další možností je, že společnost má hodně neprovozních aktiv, jako je hotovost nebo investice, což by zvýšilo ROE, aniž by to ovlivnilo ROA. A konečně je také možné, že provozní náklady společnosti jsou velmi nízké, což by zvýšilo ROE a zároveň mělo jen malý vliv na ROA.
Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) vypovídá o tom, jaký zisk společnost generuje z peněz, které do ní akcionáři vložili. Vypočítá se tak, že se čistý zisk společnosti vydělí vlastním kapitálem akcionářů. ROE se považuje za dobrý ukazatel finančního zdraví a výkonnosti společnosti.
Rentabilita vlastního kapitálu se skládá ze tří složek: čistého zisku, průměrného vlastního kapitálu a počtu akcií v oběhu. Čistý zisk je zisk, který společnost dosáhla za určité období, zatímco průměrný vlastní kapitál je průměrná hodnota vlastního kapitálu za stejné období. Počet akcií v oběhu je počet akcií, které společnost vydala.