8. Analýza ukazatelů poměru aktiv k čistému jmění v případě úpadku
9. Význam ukazatelů poměru aktiv k čistému jmění pro finanční analýzu
Jedním z nejdůležitějších ukazatelů finanční analýzy je ukazatel poměru aktiv k čistému jmění. Poskytuje přehled o finančním zdraví podniku a lze jej použít k měření platební schopnosti, zadluženosti a celkové finanční síly podniku. V tomto článku se budeme zabývat tím, co je to poměr aktiv k čisté hodnotě, jak jej vypočítat a jak jej lze použít k hodnocení finančního zdraví společnosti.
Poměr aktiv k čisté hodnotě je finanční ukazatel, který se používá k měření solventnosti, zadluženosti a celkové finanční síly společnosti. Vypočítá se vydělením celkových aktiv celkovým čistým jměním. Tento poměr je důležitý ve finanční analýze, protože pomáhá investorům a věřitelům posoudit finanční zdraví společnosti. Poměr lze také použít k porovnání finanční stability dvou nebo více společností.
Výpočet poměru aktiv k čisté hodnotě je poměrně jednoduchý. Pro výpočet poměru stačí vydělit celková aktiva společnosti její celkovou čistou hodnotou. Celková aktiva se vypočítají sečtením všech aktiv společnosti, jako jsou hotovost, zásoby, pohledávky, nemovitosti a vybavení. Celkové čisté jmění se vypočítá tak, že se sečtou celková aktiva společnosti a odečtou její závazky.
Jakmile vypočtete poměr aktiv k čisté hodnotě, můžete jej použít k vyhodnocení finančního zdraví společnosti. Obecně platí, že poměr aktiv k čistému jmění 1,5 nebo vyšší je považován za zdravý, zatímco poměr nižší než 1,5 je považován za nezdravý. Poměr nižší než 1,0 znamená, že závazky společnosti jsou vyšší než její aktiva a společnost má pravděpodobně finanční problémy.
Kromě hodnocení poměru aktiv k čistému jmění jedné společnosti mohou investoři a věřitelé analyzovat také změny tohoto poměru v čase. Pokud se poměr zvyšuje, znamená to, že aktiva společnosti rostou v porovnání s jejími závazky. Naopak, pokud poměr klesá, může to znamenat, že závazky společnosti v porovnání s jejími aktivy rostou.
Poměr aktiv a čistého jmění lze také použít k porovnání finanční stability dvou nebo více společností. Obecně platí, že společnosti s vyšším poměrem aktiv k čistému jmění jsou považovány za finančně stabilnější než společnosti s nižším poměrem. Porovnání poměru aktiv k čistému jmění je důležité zejména při hodnocení společností ve stejném odvětví, protože odvětví může mít na tento poměr významný vliv.
Odvětví, ve kterém společnost působí, může mít významný vliv na poměr aktiv k čistému jmění. Různá odvětví jsou spojena s různou mírou rizika, což může ovlivnit tento poměr. Například společnost v odvětví finančních služeb může mít vyšší poměr aktiv k čistému jmění než společnost v odvětví maloobchodu, a to z důvodu nižšího rizika spojeného s odvětvím finančních služeb.
Úroveň pákového efektu společnosti může rovněž ovlivnit její poměr aktiv k čistému jmění. Společnosti s vyšší úrovní pákového efektu mají obvykle nižší poměr aktiv k čistému jmění, protože závazky spojené s pákovým efektem mohou snížit celkové čisté jmění společnosti. Investoři a věřitelé by si měli být vědomi úrovně pákového efektu společnosti při hodnocení jejího poměru aktiv k čisté hodnotě.
Poměr aktiv k čisté hodnotě lze použít také k analýze společností v úpadku. Společnosti v úpadku mají obvykle velmi nízký poměr aktiv k čisté hodnotě, protože závazky společnosti převyšují její aktiva. Analýza poměru aktiv k čisté hodnotě společnosti v úpadku může věřitelům pomoci určit pravděpodobnost splacení závazků.
Poměr aktiv k čistému jmění je důležitým ukazatelem ve finanční analýze. Může pomoci investorům a věřitelům vyhodnotit finanční zdraví společnosti, porovnat finanční stabilitu dvou nebo více společností a analyzovat vliv odvětví a finanční páky na tento ukazatel. Poměr lze také použít k analýze společností v úpadku. Pochopení a analýza poměru aktiv k čistému jmění je pro investory a věřitele zásadní pro přijímání informovaných rozhodnutí.
Ukazatel celkových aktiv je finanční ukazatel, který měří schopnost společnosti splácet své dluhy. Ukazatel se vypočítá vydělením celkových aktiv společnosti jejími celkovými závazky. O společnosti s vysokým poměrem celkových aktiv se říká, že je finančně silná a je méně pravděpodobné, že nebude splácet své dluhy.