Úvod do hodnoty operací
Při snaze určit celkovou hodnotu společnosti je jednou z klíčových složek, které je třeba vzít v úvahu, hodnota operací. Tato hodnota se vypočítá na základě zohlednění všech různých provozních ukazatelů, jako je hodnota aktiv a závazků, vliv vlastního kapitálu, odhadovaná hodnota budoucích peněžních toků, hodnota růstových příležitostí a náklady kapitálu. Pochopením a použitím vzorce pro celkovou hodnotu společnosti pomocí provozní hodnoty mohou podniky získat přesný obraz o své skutečné hodnotě.
Identifikace klíčových provozních ukazatelů
Prvním krokem při výpočtu celkové hodnoty podniku pomocí hodnoty operací je identifikace klíčových provozních ukazatelů, které budou při výpočtu použity. To zahrnuje určení hodnoty aktiv a závazků společnosti, vlivu vlastního kapitálu, odhadované hodnoty budoucích peněžních toků, hodnoty růstových příležitostí a nákladů na kapitál. Pochopením všech těchto metrik mohou podniky přesně vypočítat celkovou hodnotu své společnosti.
Výpočet hodnoty aktiv a pasiv
Hodnota aktiv a pasiv je klíčovou složkou při snaze určit celkovou hodnotu společnosti. Aktiva jsou všechny hmotné a nehmotné položky, které společnost vlastní a které lze prodat nebo použít k vytváření výnosů. Pasiva jsou všechny dluhy a závazky, které společnost má. Stanovením hodnoty těchto položek mohou podniky získat lepší představu o finančním zdraví své společnosti.
Pochopení vlivu vlastního kapitálu
Vlastní kapitál je měřítkem vlastnického podílu společnosti na jejích aktivech a pasivech. Vlastní kapitál lze rozdělit na různé typy, jako jsou kmenové akcie, prioritní akcie a nerozdělený zisk. Pochopením toho, jak vlastní kapitál ovlivňuje celkovou hodnotu společnosti, mohou podniky lépe porozumět své skutečné hodnotě.
Odhad hodnoty budoucích peněžních toků
Hodnota budoucích peněžních toků je důležitým ukazatelem při snaze určit celkovou hodnotu společnosti. Podniky musí odhadnout výši peněžních prostředků, které budou generovány z budoucích operací a investic. Tímto způsobem mohou podniky získat lepší představu o potenciální hodnotě své společnosti.
Výpočet hodnoty růstových příležitostí
Růstové příležitosti mohou být významným faktorem při výpočtu celkové hodnoty společnosti. Podniky musí zvážit potenciální hodnotu všech nových výrobků, služeb, trhů nebo investic, které zvažují. Výpočtem hodnoty těchto růstových příležitostí mohou podniky získat přesný obraz o potenciální hodnotě své společnosti.
Analýza nákladů na kapitál
Náklady na kapitál jsou klíčovou složkou při snaze určit celkovou hodnotu společnosti. Podniky musí vzít v úvahu náklady na půjčení peněz nebo vydání vlastního kapitálu na financování provozu. Pochopením nákladů na kapitál mohou podniky lépe porozumět své skutečné hodnotě.
Použití vzorce pro stanovení celkové hodnoty
Po zjištění a výpočtu všech potřebných ukazatelů mohou podniky použít vzorec pro stanovení celkové hodnoty společnosti pomocí hodnoty operací. Tento vzorec zohledňuje všechny výše uvedené složky a určuje celkovou hodnotu podniku. Použitím tohoto vzorce mohou podniky získat přesný obraz o své skutečné hodnotě.
Závěr
Celková hodnota podniku se určuje na základě zohlednění všech různých provozních ukazatelů, jako je hodnota aktiv a závazků, vliv vlastního kapitálu, odhadovaná hodnota budoucích peněžních toků, hodnota růstových příležitostí a náklady kapitálu. Pochopením a použitím vzorce pro stanovení celkové hodnoty společnosti pomocí provozní hodnoty mohou podniky získat přesný obraz o své skutečné hodnotě.
1. První metodou je tržní přístup, který oceňuje společnost na základě její tržní ceny.
2. Druhou metodou je výnosový přístup, který oceňuje podnik na základě jeho budoucího výnosového potenciálu.
3. Třetí metodou je metoda založená na aktivech, která oceňuje společnost na základě jejích aktiv.
Chcete-li vypočítat celkovou hodnotu aktiva, musíte nejprve určit pořizovací cenu aktiva. Nákladová základna je původní pořizovací cena aktiva plus případná vylepšení, která na něm byla provedena, snížená o případné odpisy. Jakmile zjistíte pořizovací cenu, přičtete případné výnosy z prodeje aktiva a odečtete případné nesplacené závazky vůči aktivu. Tím získáte celkovou hodnotu aktiva.
Celková hodnota společnosti je určena její tržní kapitalizací, což je hodnota všech akcií společnosti v oběhu. Tržní kapitalizaci společnosti zjistíte vynásobením aktuální tržní ceny akcií společnosti počtem akcií v oběhu.