Roční míra návratnosti je měřítkem průměrné míry návratnosti investice za určité časové období. Vypočítává se pomocí ročních výnosů investice a často se používá k porovnávání různých investic. V tomto článku se budeme zabývat tím, jak vypočítat anualizovanou míru výnosnosti pomocí ročních výnosů.
Investoři často porovnávají investice podle jejich anualizované míry výnosnosti. Znalost způsobu výpočtu anualizované míry výnosnosti je zásadní pro přijímání informovaných investičních rozhodnutí.
Anualizovaný výnos se skládá z několika složek, jako je počáteční zůstatek investice, konečný zůstatek investice a počet let držení investice. Před pokusem o výpočet anualizovaného výnosu je důležité těmto složkám porozumět.
Po pochopení složek anualizované míry výnosnosti lze tuto míru vypočítat pomocí jednoduché rovnice. Rovnice zohledňuje počáteční zůstatek investice, konečný zůstatek investice a počet let, po které byla investice držena.
Výpočet anualizované míry výnosnosti lze provést bez použití kalkulačky. Lze jej provést ručně nebo pomocí tabulkového programu, například Microsoft Excel.
Při výpočtu anualizované míry návratnosti je důležité vzít v úvahu riziko spojené s investicí. Rizikovější investice mají obvykle vyšší výnos, zatímco bezpečnější investice mají obvykle nižší výnos.
Složené úročení je důležitý pojem, který je třeba vzít v úvahu při výpočtu anualizované míry výnosnosti. Složené úročení je, když se úrok získaný z investice reinvestuje a získává další úrok. To může v průběhu času výrazně zvýšit míru návratnosti investice.
Investoři by si také měli být vědomi daňových dopadů svých investic. Daňové zákony se mohou v jednotlivých zemích lišit, proto je důležité porozumět daňovým dopadům každé investice ještě před výpočtem anualizované míry výnosu.
Anualizovaná míra návratnosti je důležitým měřítkem pro hodnocení výkonnosti investic. Pochopením složek anualizované míry výnosnosti a způsobu jejího výpočtu mohou investoři činit informovaná rozhodnutí a maximalizovat své výnosy.
Existuje několik různých způsobů, jak vypočítat roční míru výnosnosti za více let. Jedním ze způsobů je jednoduše vzít průměrný výnos za každý rok. Dalším způsobem je výpočet složené roční míry růstu (CAGR), která zohledňuje účinky skládání. CAGR se vypočítá tak, že se vezme n-tá odmocnina z celkového výnosu, kde n je počet let.
Anualizovaná míra návratnosti je měřítkem výkonnosti investice za určité období, vyjádřeným v procentech. Zohledňuje účinky skládání, takže výnosnost investice se odráží v procentuální změně hodnoty investice za dané období. Roční míra návratnosti je také známá jako složená roční míra růstu (CAGR).
Anualizovanou míru vypočtete tak, že úrokovou míru vydělíte počtem období v roce. Pokud je například úroková sazba 10 % a v roce jsou čtyři období, anualizovaná sazba bude 2,5 %.
Roční výnos je procentuální výnos z investice za období jednoho roku. Anualizovaný výnos je procento výnosu investice za více let, obvykle vyjádřené jako složená roční míra růstu.
Existuje několik různých způsobů, jak v aplikaci Excel vypočítat anualizované výnosy. Jedním ze způsobů je použití funkce RATE. Funkci RATE lze použít k výpočtu úrokové sazby za období při zadání současné hodnoty, budoucí hodnoty a počtu období. Pokud byste například chtěli vypočítat anualizovaný výnos investice se současnou hodnotou 1 000 USD, budoucí hodnotou 1 500 USD a dobou trvání 5 let, použili byste následující vzorec:
RATE(5,1000,1500)
Tím byste získali anualizovaný výnos 10 %.
Dalším způsobem výpočtu anualizovaného výnosu v aplikaci Excel je použití funkce CUMIPMT. Funkci CUMIPMT lze použít k výpočtu úroků zaplacených za určité časové období. Pokud byste například chtěli vypočítat úrok zaplacený z investice se současnou hodnotou 1 000 USD, úrokovou sazbou 10 % a dobou trvání 5 let, použili byste následující vzorec:
CUMIPMT(10%,5,1000)
Tím byste získali roční výnos 10 %.