Co je to finanční riziko?
Finanční riziko je možnost ztráty v důsledku výkyvů na finančních trzích. Je důsledkem nejistoty týkající se cen aktiv, úrokových sazeb a směnných kurzů. Finanční riziko může vznikat i z jiných zdrojů, jako jsou politické a ekonomické změny, přírodní katastrofy nebo lidské chyby.
Existují tři základní druhy finančního rizika: tržní riziko, úvěrové riziko a riziko likvidity. Tržní riziko je riziko spojené s výkyvy na akciových trzích. Úvěrové riziko je riziko, že dlužník nesplácí úvěr. Riziko likvidity je riziko, že dlužník nebude schopen úvěr splatit.
Finanční riziko lze hodnotit různými metodami, například pomocí finančních modelů, zátěžových testů a analýzy scénářů. Finanční modely se používají k měření potenciálního dopadu různých rizik na portfolio investic. Zátěžové testy se používají k měření toho, jak by portfolio investic reagovalo na určitou úroveň volatility trhu. Analýza scénářů se používá ke zkoumání toho, jak by různé investiční strategie reagovaly na různé scénáře.
Po vyhodnocení finančního rizika jej lze následně řídit a zmírnit pomocí zajišťovacích strategií, diverzifikace a nástrojů řízení rizik. Zajišťovací strategie zahrnují zaujímání pozic ve finančních nástrojích s cílem kompenzovat ztráty, které mohou vzniknout v jiných pozicích. Diverzifikace zahrnuje investování do různých tříd aktiv s cílem snížit celkové riziko portfolia. Ke snížení finančního rizika lze využít také nástroje řízení rizik, jako jsou deriváty a pojištění.
Snižování finančního rizika může pomoci ochránit hodnotu investic, snížit ztráty a zvýšit výnosy. Může také pomoci chránit před neočekávanými ztrátami a pomoci zajistit, aby byly investice spravovány způsobem, který je v souladu s cíli a záměry investora.
Zmírnění finančního rizika však může být spojeno i s náklady. Ty mohou zahrnovat transakční náklady, poplatky, daně a další náklady spojené s realizací zajišťovacích strategií, diverzifikací a nástroji řízení rizik.
V některých jurisdikcích jsou finanční instituce povinny dodržovat předpisy, které jim ukládají přijmout opatření ke zmírnění finančního rizika. Tyto předpisy mohou zahrnovat stanovení rizikových limitů, požadavek na používání nástrojů řízení rizik a zajištění transparentnosti a zveřejňování úrovně rizik.
Je důležité, aby investoři rozuměli rizikům spojeným s investicemi a podnikli kroky ke zmírnění těchto rizik. Mezi osvědčené postupy pro zmírnění finančních rizik patří porozumění trhům a třídám aktiv, do kterých se investuje, pravidelné monitorování portfolia, diverzifikace investic a v případě potřeby používání zajišťovacích strategií a nástrojů řízení rizik.
Zmírňování finančních rizik je důležitou součástí ochrany investic a zajištění toho, aby investoři dosáhli svých cílů a záměrů. Pochopením rizik spojených s investicemi, vyhodnocením a řízením těchto rizik a využíváním zajišťovacích strategií, diverzifikace a nástrojů řízení rizik mohou investoři chránit svá portfolia a zvýšit své šance na dosažení svých cílů.