2. Zkoumání základního rozdílu mezi výnosy a peněžními toky
Základní rozdíl mezi výnosy a peněžními toky spočívá v tom, že výnosy jsou účetním měřítkem, které je založeno na akruálním účetnictví, zatímco peněžní toky jsou měřítkem skutečných peněžních prostředků, které jsou přijímány a vypláceny. Výnosy zahrnují veškeré příjmy, které podnik získá, včetně nepeněžních položek, jako jsou odpisy, zatímco peněžní toky zahrnují pouze skutečně přijaté a vyplacené peněžní prostředky.
3. Zkoumání vlivu odpisů na výnosy a peněžní toky
Odpisy jsou účetním opatřením, které se používá k rozložení nákladů na majetek po dobu jeho životnosti. Nejedná se o peněžní výdaj, a proto neovlivňuje peněžní toky. Ovlivňuje však výnosy, protože snižuje částku výnosů, která je vykázána ve výkazu zisku a ztráty.
4. Zkoumání vlivu úroků na výnosy a peněžní toky
Úroky jsou nákladem, který vzniká podnikům, když si půjčují peníze. Úroky jsou zahrnuty do výnosů, když jsou zaplaceny, a také ovlivňují peněžní toky, protože se jedná o peněžní výdaj.
5. Analýza vlivu daní na výnosy a peněžní toky
Daně jsou nákladem, který musí podniky platit. Daně se zahrnují do výnosů, když jsou placeny, a také ovlivňují peněžní toky, protože jsou peněžním výdajem.
6. Analýza dopadu nepeněžních výdajů na výsledek hospodaření a peněžní toky
Nepeněžní výdaje jsou výdaje, které se neplatí v hotovosti. Příkladem nepeněžních výdajů jsou odpisy, amortizace a kompenzace na základě akcií. Tyto náklady jsou zahrnuty do výnosů, ale nemají vliv na peněžní toky.
7. Analýza dopadu kapitálových výdajů na příjmy a peněžní toky
Kapitálové výdaje jsou investice, které podnik realizuje za účelem pořízení dlouhodobých aktiv, jako jsou pozemky, budovy a zařízení. Kapitálové výdaje nemají vliv na příjmy, protože se do nákladů účtují až po jejich prodeji nebo vyřazení. Ovlivňují však peněžní toky, protože na pořízení majetku musí být vyplaceny peněžní prostředky.
8. Zkoumání rozdílu mezi vykazovanými a provozními příjmy a peněžními toky
Vykazované příjmy a peněžní toky jsou částky, které jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty, resp. ve výkazu peněžních toků. Provozní výnosy a peněžní toky jsou částky vytvořené z hlavní činnosti podniku a nezahrnují nepeněžní položky, jako jsou odpisy.
9. Pohled na důsledky výnosů a peněžních toků pro dividendy
Výše dividend, které podnik vyplácí, je dána jeho výnosy a peněžními toky. Dividendy se obvykle vyplácejí z nerozděleného zisku podniku, který je určen výnosy. Podnik však musí mít dostatečné peněžní toky, aby mohl dividendu vyplatit, protože dividendy jsou peněžním výdajem.
Pochopení rozdílu mezi příjmy a peněžními toky je pro podniky důležité, protože jim umožňuje posoudit jejich finanční výkonnost a přijímat informovaná rozhodnutí o jejich činnosti. Pochopením rozdílných dopadů, které mají příjmy a peněžní toky na účetní výkazy, mohou podniky činit informovaná rozhodnutí o tom, jak řídit své finance.
Existuje několik klíčových důvodů, proč se účetní výnosy mohou lišit od peněžních toků. Jedním z důvodů je, že účetní výnosy zahrnují časové rozlišení, což jsou náklady nebo výnosy, které vznikly, ale ještě nebyly uhrazeny. Například pokud vám v lednu vzniknou výdaje na kancelářské potřeby ve výši 100 USD, ale zaplatíte je až v únoru, bude těchto 100 USD představovat časové rozlišení, které bude zahrnuto do lednových účetních příjmů, ale nikoli do lednových peněžních toků.
Dalším důvodem, proč se účetní příjmy mohou lišit od peněžních toků, jsou odpisy. Odpisy jsou účetní technikou, která umožňuje podnikům rozložit náklady na velké položky (jako jsou stroje nebo budovy) po dobu jejich životnosti. Ačkoli tedy peněžní výdaje na danou položku mohly vzniknout v předchozím roce, náklady na odpisy se rozloží na celou dobu životnosti položky, což může způsobit, že účetní výnosy vypadají jinak než peněžní toky.
Cash flow je čistá částka peněžních prostředků, které plynou do společnosti a z ní. Jinými slovy je to rozdíl mezi hotovostí, kterou společnost obdrží od svých zákazníků, a hotovostí, kterou vyplatí svým dodavatelům.
Existují tři typy peněžních toků: provozní, investiční a finanční.
Provozní peněžní toky zahrnují peněžní toky z každodenní činnosti podniku, jako jsou peněžní prostředky přijaté od zákazníků a peněžní prostředky zaplacené dodavatelům.
Investiční peněžní toky zahrnují peněžní toky z investiční činnosti, jako jsou peněžní prostředky získané z prodeje investic nebo peněžní prostředky zaplacené za nákup investic.
Finanční peněžní toky zahrnují peněžní toky z finančních činností, jako jsou peněžní prostředky přijaté z emise nového dluhu nebo peněžní prostředky zaplacené na splacení nesplaceného dluhu.