Výkazy peněžních toků jsou důležitým nástrojem jak pro finanční manažery, tak pro majitele firem. Poskytují přehled o finančních aktivitách podniku, včetně pohybu peněžních prostředků na vstupu a výstupu. Důležitým faktorem ve výkazech peněžních toků jsou také dluhopisy, protože mohou vést jak k přílivu, tak k odlivu peněžních prostředků. V tomto článku se budeme zabývat tím, jak dluhopisy ovlivňují výkazy peněžních toků.
Dluhopisy jsou dluhové nástroje emitované společností nebo státním subjektem. Když investor koupí dluhopis, půjčuje peníze emitujícímu subjektu. Emitující subjekt se zavazuje splatit držiteli dluhopisu jistinu v den splatnosti a také platit úroky z půjčky v předem stanovených intervalech.
Platby dluhopisů se dělí na dvě části: kupónovou platbu a platbu jistiny. Kuponová platba je úroková sazba vyplácená majiteli dluhopisu v předem stanovených intervalech. Platba jistiny je splacení nominální hodnoty dluhopisu při jeho splatnosti. Obě tyto platby se promítnou do výkazu peněžních toků.
Když společnost koupí dluhopis, projeví se to ve výkazu peněžních toků jako odliv peněžních prostředků. Je tomu tak proto, že společnost platí držiteli dluhopisu nominální hodnotu dluhopisu. Výplata dluhopisu se rovněž projeví jako odliv peněžních prostředků ve výkazu peněžních toků při každé výplatě kuponu.
Když společnost prodá dluhopis, projeví se to ve výkazu peněžních toků jako příliv peněžních prostředků. Je to proto, že společnost dostává od držitele dluhopisu nominální hodnotu dluhopisu. Výplaty dluhopisů se rovněž projeví jako příliv peněžních prostředků ve výkazu peněžních toků při každém přijetí kupónové platby.
V některých případech se mohou platby dluhopisů projevit ve výkazu peněžních toků jako výdaj na amortizaci. K tomu dochází, pokud je dluhopis vydán s diskontem nebo prémií. Amortizační náklad je rozdíl mezi nominální hodnotou dluhopisu a částkou, kterou společnost zaplatila držiteli dluhopisu.
Když společnost refinancuje dluhopis, projeví se to ve výkazu peněžních toků jako odliv peněžních prostředků. Je tomu tak proto, že společnost platí držiteli dluhopisu nominální hodnotu dluhopisu. Výplata dluhopisu se rovněž projeví jako odliv peněžních prostředků ve výkazu peněžních toků při každé výplatě kuponu.
Když společnost vyřadí dluhopis, projeví se to ve výkazu peněžních toků jako příliv peněžních prostředků. Je tomu tak proto, že společnost obdrží od držitele dluhopisu jeho nominální hodnotu. Výplaty dluhopisů se rovněž projeví jako příliv peněžních prostředků ve výkazu peněžních toků při každém přijetí kupónové platby.
Závěrem lze říci, že dluhopisy mohou mít významný dopad na výkaz peněžních toků. Pro finanční manažery a majitele podniků je důležité pochopit, jak dluhopisy ovlivňují výkazy peněžních toků – od nákupu a prodeje dluhopisů až po jejich amortizaci, refinancování a vyřazení z oběhu.
U dluhopisů existují tři typy peněžních toků: kupónové platby, splátky jistiny a kapitálové zisky.
Kupónové platby jsou pravidelné úrokové platby, které držitelé dluhopisů dostávají od emitenta. Tyto platby jsou obvykle prováděny pololetně nebo ročně.
Výplaty jistiny jsou prováděny při splatnosti dluhopisu, kdy emitent splácí držiteli dluhopisu nominální hodnotu dluhopisu.
Kapitálové zisky vznikají, když je dluhopis prodán před jeho splatností a výnos z prodeje je vyšší než původní kupní cena.
Ano, vydání dluhopisů je investičním peněžním tokem. Je to proto, že když společnost vydává dluhopisy, fakticky si půjčuje peníze od investorů a používá je k financování své činnosti. Úrokové platby z dluhopisů jsou investičním peněžním tokem, protože představují návratnost investice držitelů dluhopisů.
Ano, vydávání dluhopisů je finanční činností. Je to proto, že dluhopisy jsou formou dluhového financování, což znamená, že si společnost půjčuje peníze od investorů a pak tuto půjčku v průběhu času splácí i s úroky. vydávání dluhopisů je pro společnosti způsob, jak získat peníze na svůj provoz, expanzi nebo jiné potřeby.
Dluhopisy jsou úročené cenné papíry, které vydávají podniky a vlády za účelem získání finančních prostředků. Výnosy z prodeje dluhopisů se obvykle používají na financování investičních projektů, jako je výstavba nového závodu nebo nákup nového vybavení.
Dluhopisy jsou v rozvaze společnosti klasifikovány jako dlouhodobé závazky. Úroky z dluhopisů se obvykle platí pololetně. Jistina dluhopisu, známá také jako nominální hodnota, je obvykle vyplacena zpět držiteli dluhopisu k datu splatnosti.
Dluhopisy jsou obvykle zahrnuty do peněžních toků z finanční činnosti společnosti ve výkazu peněžních toků.
Dluhopisy jsou dluhové nástroje, které obvykle vydávají velké podniky nebo vlády. Jsou to v podstatě půjčky, které se emitent zavazuje splatit investorovi i s úroky po určitou dobu.
Dluhopisy se obvykle vykazují v rozvaze emitenta jako závazky. Konkrétní podmínky dluhopisu, jako je úroková sazba a datum splatnosti, určují, jak je dluhopis v rozvaze klasifikován. Například dluhopis s pevnou úrokovou sazbou bude klasifikován jako dlouhodobý závazek, zatímco dluhopis s pohyblivou úrokovou sazbou bude klasifikován jako krátkodobý závazek.