1. Úroveň likvidity Definice likvidity: Likvidita je měřítkem toho, jak rychle lze aktivum přeměnit na hotovost, aniž by to mělo významný dopad na cenu aktiva. Často se používá k měření schopnosti účetní jednotky plnit své krátkodobé závazky. Likvidita se obvykle měří pomocí ukazatelů, jako je běžný ukazatel, pohotový ukazatel a ukazatel hotovosti.
2. Definice cash flow: Cash flow je pohyb peněz do podniku a z podniku. Jedná se o čistou částku peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů převáděných do podniku a z podniku. Cash flow lze použít k měření finančního zdraví podniku a k posouzení jeho schopnosti generovat hotovost na splácení dluhů a investice.
3. Zdroje likvidity: Mezi nejběžnější zdroje likvidity patří hotovost, pohledávky a krátkodobé investice. Hotovost je nejlikvidnějším aktivem a lze ji okamžitě použít k úhradě výdajů. Pohledávky lze rovněž použít k vytvoření likvidity, i když přeměna těchto aktiv na hotovost může trvat déle. Krátkodobé investice, jako jsou fondy peněžního trhu nebo pokladniční poukázky, mohou rovněž zajistit likviditu.
4. Zdroje peněžních toků: Peněžní toky mohou pocházet z různých zdrojů, včetně provozní činnosti, investiční činnosti a finanční činnosti. Provozní činnosti zahrnují tvorbu příjmů z prodeje výrobků nebo služeb. Investiční činnosti zahrnují nákup nebo prodej dlouhodobých aktiv, jako jsou pozemky, budovy a zařízení. Finanční činnosti zahrnují emisi dluhu nebo vlastního kapitálu a splácení dluhu.
5. Výhody likvidity: Likvidita poskytuje podnikům možnost pružně reagovat na neočekávané příležitosti nebo neočekávané výdaje. Umožňuje podnikům platit účty včas a udržovat kladný peněžní tok. Likvidita také pomáhá podnikům rychleji a snadněji získat přístup na kapitálové trhy.
6. Výhody existence peněžních toků: Peněžní toky jsou nezbytné pro to, aby podnik zůstal finančně zdravý. Cash flow umožňuje podniku platit účty a investovat do růstových příležitostí. Umožňuje také podniku využívat slevy, řídit zadlužení a zvyšovat svou efektivitu.
7. Úkoly spojené s řízením likvidity: Řízení likvidity může být náročné, protože vyžaduje pečlivé sledování přílivu a odlivu peněžních prostředků. Pokud podnik nemá dostatečnou likviditu, nemusí být schopen dostát svým závazkům nebo využít příležitostí k růstu. Likvidita může být navíc ovlivněna vnějšími faktory, jako jsou změny v ekonomice nebo úrokové sazby.
8. Úskalí řízení peněžních toků: Peněžní toky mohou být nestálé, protože je ovlivňuje řada faktorů, například ekonomika, úrokové sazby a sezónnost. Řízení peněžních toků vyžaduje pečlivé sledování všech přítoků a odtoků peněžních prostředků a může být obtížně předvídatelné. Kromě toho mohou peněžní tok ovlivnit neočekávané výdaje, například právní poplatky, nebo neočekávané příležitosti, například velká objednávka od zákazníka.
Existují 3 typy peněžních toků: provozní, investiční a finanční.
Provozní peněžní toky jsou peněžní toky, které vznikají při běžném provozu podniku. Mohou sem patřit peněžní prostředky z prodeje, peněžní prostředky z inkasa pohledávek, peněžní prostředky z prodeje zásob a peněžní prostředky z ostatních provozních činností.
Investiční peněžní toky jsou peněžní toky, které vznikají z investiční činnosti podniku. Mohou zahrnovat peněžní prostředky z nákupu nebo prodeje majetku, peněžní prostředky z prodeje kapitálových investic a peněžní prostředky z ostatních investičních činností.
Finanční peněžní toky jsou peněžní toky, které vznikají z finanční činnosti podniku. Mohou zahrnovat peněžní prostředky z emise dluhu, peněžní prostředky z emise vlastního kapitálu, peněžní prostředky ze splácení dluhu a peněžní prostředky z ostatních finančních činností.
Mezi řízením hotovosti a likvidity je velký rozdíl. Řízení hotovosti spočívá v zajištění toho, aby společnost měla dostatek hotovosti k plnění svých závazků. To znamená, že společnost musí pečlivě sledovat své peněžní přítoky a odtoky a ujistit se, že má dostatek hotovosti v pokladně, aby mohla plnit své závazky. Naproti tomu řízení likvidity spočívá v tom, aby společnost byla schopna plnit své závazky, i když nemá dostatek hotovosti v pokladně. To znamená, že společnost musí mít přístup k úvěrovým linkám nebo jiným zdrojům financování, které může v případě potřeby využít.
Příkladem likvidity je schopnost rychle a snadno přeměnit aktiva na hotovost. To znamená, že aktiva lze rychle a za přiměřenou cenu prodat. Likvidita je důležitá, protože umožňuje podniku plnit krátkodobé závazky, například platit účty a zaměstnance.
Existují čtyři typy peněžních toků: provozní, investiční, finanční a diskreční.
Provozní peněžní toky jsou peněžní toky, které vznikají z běžné obchodní činnosti podniku. Patří sem peněžní příjmy z činností, jako je prodej, a peněžní výdaje z činností, jako je nákup zásob.
Investiční peněžní toky jsou peněžní toky, které vznikají z investiční činnosti společnosti. Zahrnují peněžní příjmy z činností, jako je prodej investic, a peněžní výdaje z činností, jako je nákup nového zařízení.
Finanční peněžní toky jsou peněžní toky, které vznikají z finanční činnosti společnosti. Zahrnují peněžní příjmy z činností, jako je emise nových akcií, a peněžní výdaje z činností, jako je zpětný odkup akcií v oběhu.
Diskreční peněžní toky jsou peněžní toky, které vznikají z diskreční činnosti společnosti. Zahrnují peněžní příjmy z činností, jako je prodej aktiv, a peněžní výdaje z činností, jako je výplata dividend.