Při koupi podniku je ocenění majetku, který podnik vlastní, klíčovým krokem v tomto procesu. Hodnota aktiv pomůže stanovit výchozí hodnotu pro celkovou kupní cenu. Tento článek poskytne komplexního průvodce, který pomůže pochopit ocenění aktiv nově pořizovaného podniku.
1. Stanovení výchozí hodnoty pro ocenění: Prvním krokem k pochopení ocenění aktiv nově nabytého podniku je stanovení výchozí hodnoty pro ocenění. Tato výchozí hodnota by měla zahrnovat faktory, jako je reálná tržní hodnota aktiv, přínos hmotných a nehmotných aktiv, odpisy aktiv a hodnota goodwillu a dalších nehmotných aktiv.
2. Posouzení reálné tržní hodnoty aktiv: Před nákupem podniku by měla být posouzena reálná tržní hodnota všech aktiv. To zahrnuje fyzická aktiva společnosti, jako jsou budovy, stroje a další vybavení, a také hodnotu veškerého duševního vlastnictví, které společnost vlastní.
3. Stanovení hodnoty nehmotného majetku: Nehmotná aktiva jsou aktiva, která nemají fyzickou podobu, ale přesto mají hodnotu. Příkladem jsou patenty, ochranné známky, autorská práva a vztahy se zákazníky. Stanovení hodnoty nehmotných aktiv je nezbytné pro pochopení celkové hodnoty podniku.
4. Analýza přínosu hmotného majetku: Hmotná aktiva jsou aktiva, která mají fyzickou podobu a mohou být oceněna trhem. Tato aktiva mohou zahrnovat budovy, stroje, zařízení a další hmotná aktiva. Analýza příspěvku hmotných aktiv k celkové hodnotě podniku je nezbytná pro pochopení celkové hodnoty podniku.
5. Posuzování odpisů aktiv: Odpisy aktiv jsou důležitým faktorem pro pochopení hodnoty podniku. Patří sem odpisy hmotných aktiv, jako jsou budovy a stroje, i nehmotných aktiv, jako jsou patenty a ochranné známky.
6. Použití srovnatelných podniků pro účely ocenění: Srovnatelné podniky lze rovněž použít k pochopení hodnoty podniku. Analýzou finanční výkonnosti podobných podniků je možné lépe pochopit hodnotu nově nabývaného podniku.
7. Stanovení hodnoty goodwillu a ostatního nehmotného majetku: Goodwill je nehmotné aktivum, které představuje hodnotu podniku nad rámec jeho hmotných aktiv. Zahrnuje faktory, jako jsou vztahy se zákazníky, uznání značky a loajalita zákazníků. Stanovení hodnoty goodwillu a ostatních nehmotných aktiv je nezbytné pro pochopení celkové hodnoty podniku.
8. Uplatnění odborného poradenství při oceňování: V konečném důsledku je třeba při oceňování podniku vyhledat odbornou radu. Profesionální poradci mohou poskytnout cenné informace o finanční výkonnosti podniku a pomoci určit celkovou hodnotu podniku.
Pochopení ocenění aktiv nově nabytého podniku je zásadní pro stanovení výchozí hodnoty kupní ceny. Dodržením kroků uvedených v tomto článku je možné lépe porozumět hodnotě aktiv a celkové hodnotě podniku.
Zvýšení hodnoty majetku je finanční nástroj, který se používá ke zvýšení hodnoty majetku pro daňové účely. Zvýšení hodnoty umožňuje vlastníkovi aktiva „zvýšit“ základ majetku na jeho reálnou tržní hodnotu v době jeho zdědění. To může vést k výraznému snížení daní z kapitálových výnosů při případném prodeji majetku.
Metody oceňování majetku lze obecně rozdělit do tří kategorií: (1) nákladové metody, (2) výnosové metody a (3) tržní metody.
Nákladové metody oceňování jsou založeny na principu substituce a zahrnují metodu reprodukčních pořizovacích nákladů a metodu historických odpisů. Metoda reprodukčních pořizovacích nákladů odhaduje hodnotu aktiva podle jeho reprodukčních pořizovacích nákladů, zatímco metoda historických odpisů odhaduje hodnotu aktiva podle jeho původních pořizovacích nákladů snížených o odpisy.
Metody oceňování založené na příjmech jsou založeny na principu diskontování budoucích peněžních toků a zahrnují metodu čisté současné hodnoty a metodu kapitalizace zisku. Metoda čisté současné hodnoty odhaduje hodnotu aktiva podle současné hodnoty budoucích peněžních toků, zatímco metoda kapitalizace výnosů odhaduje hodnotu aktiva podle jeho současných výnosů vynásobených kapitalizační sazbou.
Tržní metody oceňování jsou založeny na principu nabídky a poptávky a zahrnují metodu tržní hodnoty a metodu srovnávací analýzy trhu. Metoda tržní hodnoty odhaduje hodnotu aktiva podle jeho prodejní ceny na trhu, zatímco metoda srovnávací analýzy trhu odhaduje hodnotu aktiva porovnáním s podobnými aktivy, která se na trhu nedávno prodala.