Co je to spravovaný majetek (AUM)?
Spravovaná aktiva (AUM) je oborový termín, který označuje celkovou tržní hodnotu investic spravovaných jednotlivcem nebo organizací. Je to měřítko celkového objemu peněz spravovaných určitým subjektem. AUM se obvykle používá k hodnocení velikosti a úspěšnosti podniku nebo investičního portfolia a obvykle se vyjadřuje celkovou investovanou částkou v dolarech v různých třídách aktiv.
Spravovaná aktiva obvykle spravují investiční profesionálové, jako jsou finanční poradci, správci peněz, finanční plánovači a další specialisté. Tito odborníci pomáhají klientům vybrat nejvhodnější investice pro jejich konkrétní cíle a záměry. Mohou také poskytovat poradenství v oblasti alokace aktiv, řízení rizik a dalších souvisejících témat.
AUM zahrnuje různé třídy aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, podílové fondy, ETF, nemovitosti a další alternativní investice. Každá třída aktiv má svůj vlastní jedinečný soubor charakteristik a profil rizika/výnosu. Při hodnocení AUM a určování nejvhodnějších investic je důležité těmto charakteristikám rozumět.
Mít aktiva pod správou přináší řadu výhod. Umožňuje investorům diverzifikovat svá portfolia, řídit rizika a získat přístup k různým investičním příležitostem. Investorům také poskytuje přístup k profesionálnímu poradenství, které jim může pomoci činit informovanější rozhodnutí o jejich investicích.
Ačkoli mít aktiva pod správou může být v mnoha ohledech výhodné, nese to s sebou také určitá rizika a potenciální ztráty. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí je důležité si tato rizika uvědomit. Mezi potenciální rizika patří volatilita trhu, riziko likvidity a riziko protistrany.
Existuje několik kroků, které mohou investoři podniknout, aby zajistili, že jejich spravovaná aktiva jsou spravována efektivně a způsobem, který je v souladu s jejich cíli a záměry. Mezi některé tipy patří diverzifikace portfolia, pochopení profilu rizika/výnosu různých tříd aktiv a pravidelné sledování investic.
Existují různé strategie, které mohou investoři používat při správě svých spravovaných aktiv. Mezi nejběžnější strategie patří alokace aktiv, rebalancování portfolia a daňová optimalizace. Každá z těchto strategií má svůj vlastní jedinečný soubor výhod a potenciálních nevýhod.
Při správě spravovaných aktiv je důležité porozumět různým předpisům, které se na ně vztahují. Tyto předpisy se mohou lišit v závislosti na jurisdikci a typu spravovaných aktiv. Mezi nejběžnější předpisy patří zákon o investičních společnostech z roku 1940 a zákon o investičních poradcích z roku 1940.
Investoři mohou měřit výkonnost svých spravovaných aktiv porovnáním výnosů svého portfolia s různými srovnávacími ukazateli, jako je tržní index nebo výnosy podobného portfolia. Investoři mohou také použít metriky, jako je Sharpeho poměr a alfa, aby porovnali svá portfolia s ostatními.