Kapitálové výdaje neboli CapEx označují finanční prostředky vynaložené společností na nákup, údržbu nebo zlepšení dlouhodobého majetku. Tyto výdaje mohou zahrnovat položky, jako jsou pozemky, budovy, zařízení, technologie nebo vozidla. Kapitálové výdaje se obvykle vykazují v rozvaze, nikoli ve výkazu zisku a ztráty, protože hodnota majetku může být v průběhu času odepisována.
Kapitálové výdaje mohou mít okamžitý i dlouhodobý vliv na výsledovku. V krátkodobém horizontu výdaje sníží celkový zůstatek peněžních prostředků společnosti. Peněžní zůstatek se pak projeví ve výkazu zisku a ztráty jako ztráta. Z dlouhodobého hlediska se kapitálové výdaje v průběhu času odepisují a snižují daňový účet společnosti. Výsledkem bude vyšší zisk ve výkazu zisku a ztráty.
Existuje několik typů kapitálových výdajů, které může společnost realizovat. Patří mezi ně nákupy pozemků, budov, zařízení, technologií nebo vozidel. Některé z těchto výdajů mohou být použity na nákup majetku, který lze v průběhu času odepisovat, zatímco jiné mohou být použity na pořízení majetku, který nelze odepisovat.
Načasování kapitálových výdajů ve výkazu zisku a ztráty závisí na typu výdajů. Například pokud společnost nakoupí pozemek, bude tento výdaj zaúčtován do výkazu zisku a ztráty okamžitě. Pokud však společnost zakoupí zařízení, bude tento výdaj zpočátku zaznamenán jako ztráta, ale poté bude v průběhu času odepisován, což povede ke snížení celkového daňového účtu společnosti.
Kapitálové výdaje mohou mít jak pozitivní, tak negativní vliv na výsledovku. Pozitivní je, že kapitálové výdaje mohou společnosti pomoci pořídit dlouhodobý majetek, který lze v průběhu času odepisovat. To může v konečném důsledku snížit celkové daňové náklady společnosti a vést k vyšším ziskům ve výsledovce. Na druhé straně mohou kapitálové výdaje rychle vyčerpat peněžní zůstatek společnosti a vést ke ztrátě ve výkazu zisku a ztráty.
Pro společnosti je důležité, aby při realizaci kapitálových výdajů postupovaly strategicky. Společnosti by měly zvážit, jaký přínos budou mít výdaje pro společnost v dlouhodobém horizontu a zda jsou výdaje nezbytné. Společnosti by také měly zvážit načasování výdajů ve vztahu k výsledovce společnosti.
Při realizaci kapitálových výdajů by si společnosti měly být vědomy možných daňových dopadů. V závislosti na typu výdaje může být společnost schopna odepisovat majetek v průběhu času, což může vést k nižšímu celkovému daňovému účtu. Kromě toho by si společnosti měly být vědomy případných daňových úlev, které lze na výdaje uplatnit.
Návratnost kapitálových výdajů může být obtížné vypočítat, protože do značné míry závisí na typu výdajů, načasování výdajů a celkové finanční situaci společnosti. Společnosti by měly při výpočtu návratnosti kapitálových výdajů zohlednit všechny tyto faktory. Kromě toho by společnosti měly zvážit potenciální dlouhodobé přínosy výdajů, jako je zvýšení zisku nebo snížení daňových účtů.
Kapitálové výdaje se obvykle do výkazu zisku a ztráty nezahrnují. Spíše se zaznamenávají jako aktiva v rozvaze.
Pokud je kapitálový výdaj okamžitě chybně zaúčtován do nákladů, bude to mít dopad na účetní závěrku. Výdaj bude ve výkazu zisku a ztráty zaúčtován jako provozní náklad, což sníží čistý zisk. Bude to mít dopad i na rozvahu, protože aktivum nebude vykázáno jako dlouhodobé aktivum.
Pro mnoho malých podniků představují kapitálové výdaje (CapEx) největší jednotlivou kategorii peněžních výdajů.
Proč se kapitálové výdaje neuvádějí ve výsledovce?
Kapitálové výdaje nejsou ve výkazu zisku a ztráty proto, že nejsou provozním výdajem. Jedná se o dlouhodobou investici, která nesouvisí s každodenní činností podniku.
Kapitálové výdaje (CapEx) mají přímý a významný dopad na účetní závěrku společnosti. Kapitálové výdaje jsou peníze, které společnost vynakládá na pořízení nebo zlepšení svých dlouhodobých aktiv, jako jsou budovy, pozemky nebo zařízení. Tento typ výdajů se obvykle vykazuje v rozvaze jako aktivum, nikoli jako náklad ve výkazu zisku a ztráty.
V průběhu času může být vliv CapEx na účetní výkazy významný. Například pokud společnost utratí 1 milion dolarů za novou továrnu, tato továrna se v rozvaze objeví jako aktivum. Společnost bude továrnu v průběhu času odepisovat, což znamená, že náklady budou rozloženy do několika let. Celý 1 milion USD se však projeví v rozvaze v roce, kdy byla pořízena.
Kapitálové výdaje mohou mít také nepřímý dopad na účetní závěrku. Pokud například společnost utratí 1 milion dolarů za novou továrnu, bude tato továrna nakonec vyrábět výrobky, které společnost může prodávat. Výnosy z těchto prodejů se nakonec objeví ve výsledovce. Takže i když se počáteční náklady na továrnu objeví v rozvaze, vliv továrny na výsledovku se může projevit až za několik let.