Kapitálový leasing je forma financování, která nájemci umožňuje užívat pronajatý majetek, jako by jej vlastnil. Nájemce je odpovědný za údržbu, daně a další náklady spojené s užíváním aktiva. Podmínky leasingu jsou obvykle dlouhodobé a nájemce je povinen platit splátky po celou dobu trvání leasingu.
Kapitálový leasing ovlivňuje vlastní kapitál akcionáře dvěma způsoby: závazky společnosti se zvyšují a aktiva pořízená na základě leasingu jsou zachycena v rozvaze. Kapitálový leasing se v rozvaze vykazuje jako aktivum i závazek. Aktivem je pronajaté aktivum a závazkem je povinnost platit splátky po dobu trvání leasingu.
Kapitálový leasing může akcionářům přinést několik výhod, včetně přístupu k potřebnému vybavení nebo zdrojům, zvýšení likvidity a zlepšení finančního výkaznictví. Vzhledem k tomu, že pronajatý majetek je v rozvaze zachycen jako aktivum, zvyšuje celková aktiva společnosti, což může zlepšit finanční pozici společnosti. Kromě toho může leasing poskytnout akcionářům zvýšenou likviditu, protože platby jsou rozloženy na celou dobu trvání leasingu.
Přestože může mít kapitálový leasing pro akcionáře výhody, nese s sebou i určitá rizika. Nejvýznamnějším rizikem je, že by nájemce mohl nesplácet leasingové splátky, což by pak mělo negativní dopad na vlastní kapitál akcionářů. Navíc vzhledem k tomu, že aktivum je v rozvaze vykázáno jako aktivum i závazek, nemusí být schopno generovat dostatečný výnos, který by pokryl leasingové splátky.
Daňové dopady kapitálového leasingu se mohou lišit v závislosti na situaci. Obecně platí, že nájemce může odečíst leasingové splátky jako provozní náklady, což může snížit zdanitelný příjem společnosti. Pronajatý majetek však může být také předmětem odpisů nebo amortizace, což může vést k dodatečnému zdanění.
Při účtování o kapitálovém leasingu se aktivum vykazuje v rozvaze jako aktivum i závazek. Aktivem je pronajatý majetek a závazkem je povinnost platit splátky po dobu trvání leasingu. Leasingové splátky se obvykle vykazují jako provozní náklady ve výkazu zisku a ztráty.
Když společnost uzavře kapitálový leasing, je důležité zvážit vliv na pákový poměr společnosti. Pákový poměr je měřítkem poměru zadlužení společnosti k jejím aktivům, který se vypočítá vydělením celkových závazků celkovými aktivy. Čím vyšší je pákový poměr, tím vyšší je riziko nesplácení leasingových splátek.
Když společnost uzavře kapitálový leasing, je povinna zveřejnit podrobnosti o leasingu ve své účetní závěrce. To zahrnuje výši leasingových splátek, dobu trvání leasingu a další relevantní informace. Zveřejnění těchto informací pomáhá investorům a dalším zainteresovaným stranám lépe pochopit finanční situaci společnosti.
Tento článek se zabýval dopadem kapitálového leasingu na vlastní kapitál akcionáře. Od definice kapitálového leasingu až po požadavky na zveřejňování informací poskytl tento článek přehled klíčových aspektů kapitálového leasingu a jeho vlivu na vlastní kapitál akcionáře.