Co je to analýza průměrné míry návratnosti (ARR)?
Průměrná míra návratnosti (ARR) je nástroj investiční analýzy, který měří očekávanou návratnost investice za určité časové období. Investoři ji používají k posouzení výnosnosti investice ve srovnání s jinými investicemi. ARR se vypočítá vydělením průměrného peněžního toku generovaného aktivem za dané období celkovou počáteční investicí. Tato analýza je mezi investory oblíbená, protože zohledňuje riziko spojené s investicí a pomáhá jim lépe pochopit očekávanou návratnost jejich investice.
Výpočet průměrné míry výnosnosti investice je poměrně jednoduchý. Spočívá v tom, že se podíváme na očekávané peněžní toky z investice za dané období a vydělíme je celkovou počáteční investicí. Například pokud investor investuje 1 000 USD do akcie a očekávaný peněžní tok z akcie za období jednoho roku je 1 200 USD, ARR pro investici bude 20 %. To znamená, že investor by za období jednoho roku dosáhl průměrného výnosu 20 %.
Analýza průměrné míry výnosnosti nabízí investorům několik výhod. Zaprvé poskytuje komplexní pohled na očekávanou návratnost investice s přihlédnutím k souvisejícím rizikům. To pomáhá investorům činit informovaná rozhodnutí při hodnocení různých investic. Kromě toho analýza ARR pomáhá investorům porovnat různé investice a posoudit, která z nich je nejlukrativnější. Umožňuje jim také identifikovat potenciální zdroje rizik v investicích a provést potřebné úpravy portfolia.
Přestože je analýza ARR užitečným nástrojem pro hodnocení investic, má některá omezení. Analýza ARR například nezohledňuje vliv inflace na výnosy z investic. Kromě toho analýza nezohledňuje časovou hodnotu peněz, což znamená, že očekávané výnosy nemusí být realizovány ve stejném období, v jakém byla investice provedena. A konečně, analýza ARR nezohledňuje daně ani jiné související náklady, které mohou mít na celkové výnosy významný vliv.
Při použití analýzy ARR by investoři měli zvážit řadu faktorů, aby získali co nejpřesnější výsledky. Patří mezi ně délka investičního období, riziko spojené s investicí a očekávaná míra návratnosti. Kromě toho by investoři měli vzít v úvahu daně, poplatky a další náklady spojené s investicí.
Jedním z problémů analýzy ARR je, že do značné míry závisí na přesnosti údajů použitých při výpočtech. Pokud jsou údaje nespolehlivé nebo neúplné, mohou být výsledky analýzy nepřesné. Analýza ARR navíc nezohledňuje vliv inflace, daní nebo poplatků, které mohou očekávané výnosy výrazně změnit.
Analýza průměrné míry výnosnosti je jedním z mnoha nástrojů investiční analýzy, které mají investoři k dispozici. Ostatní nástroje, jako je čistá současná hodnota (NPV) a vnitřní výnosové procento (IRR), poskytují podobné výsledky, ale každý z nich má své jedinečné výhody a nevýhody. Například NPV zohledňuje časovou hodnotu peněz, zatímco ARR nikoli. Podobně IRR zohledňuje vliv daní, zatímco ARR nikoli.
Celkově je analýza průměrné míry návratnosti pro investory neocenitelným nástrojem. Poskytuje komplexní pohled na očekávané výnosy s přihlédnutím k souvisejícím rizikům. Kromě toho analýza umožňuje investorům porovnávat různé investice a identifikovat potenciální zdroje rizik. V neposlední řadě je analýza ARR relativně jednoduchá na výpočet, což z ní činí pro investory atraktivní možnost.
Metoda ARR má několik výhod. Zaprvé je relativně snadná na výpočet a pochopení. Za druhé, poskytuje jasný obraz o ziskovosti společnosti. Za třetí je užitečná při porovnávání ziskovosti různých společností. A konečně je užitečná při hodnocení finanční výkonnosti společnosti v čase.
Jednou z nevýhod metody průměrné míry výnosnosti je, že nezohledňuje časovou hodnotu peněz. To znamená, že nezohledňuje skutečnost, že peníze vydělané v budoucnosti mají menší hodnotu než peníze vydělané dnes. To může vést k rozhodnutím, která nejsou v nejlepším zájmu investora.
Průměrná míra návratnosti (ARR) je finanční ukazatel, který měří ziskovost investice nebo podniku. Tento ukazatel se vypočítá vydělením průměrné roční návratnosti (AAGR) počáteční investicí. AARR je součet všech výnosů získaných z investice vydělený počtem let, po které byla investice držena. Počáteční investice je částka peněz, která byla původně investována do společnosti nebo projektu. Průměrná míra návratnosti je pro podnik důležitá, protože umožňuje porovnat výnosnost různých investic. Je také dobrým měřítkem rizika, protože ukazuje, jakou návratnost investice v průběhu času přinesla.