Komplexní příručka pro pochopení a výpočet složené roční míry růstu

1. Co je složená roční míra růstu (CAGR)?

Složená roční míra růstu (CAGR) je ukazatel používaný k měření výkonnosti investice za určité období. Vypočítá se vydělením hodnoty investice na konci období její hodnotou na začátku období a následným výpočtem n-té odmocniny tohoto čísla, kde n je počet let v daném období. CAGR se používá k porovnání růstu investic a poskytuje investorům přesnější měřítko výkonnosti než prosté výnosy.

2. Využití časové hodnoty peněz pro výpočet CAGR

Pro přesný výpočet CAGR musí investoři zohlednit časovou hodnotu peněz. Časová hodnota peněz je koncept, podle kterého mají peníze dostupné nyní větší hodnotu než stejná částka peněz dostupná později. Proto musí investoři při výpočtu CAGR zohlednit časovou hodnotu peněz, aby si byli jisti, že získají přesné měřítko výkonnosti své investice.

3. Vzorec CAGR a jeho použití

Vzorec pro výpočet CAGR je následující:

CAGR = (Vf/Vi)^(1/n) – 1

Kde Vf je hodnota investice na konci období, Vi je hodnota investice na začátku období a n je počet let v období. Chcete-li použít tento vzorec, jednoduše dosaďte příslušné hodnoty Vf, Vi a n a poté vypočítejte výsledek.

4. Porozumění různým typům CAGR

Existují dva typy CAGR: průměrná CAGR a složená CAGR. Průměrná CAGR se používá k měření průměrné návratnosti investice za určité období. Složená CAGR zohledňuje složený efekt výnosů v průběhu času a používá se k měření skutečného výnosu investice za dané období.

5. Výpočet CAGR na příkladech

Abychom lépe pochopili, jak CAGR funguje, podívejme se na několik příkladů. Řekněme, že na začátku roku investujete 1 000 USD do akcie a na konci roku má tato akcie hodnotu 1 200 USD. Průměrná hodnota CAGR této investice by byla 20 %, protože hodnota investice vzrostla o 20 %. Složená CAGR by však byla nižší, protože je třeba zohlednit časovou hodnotu peněz.

6. Výhody a nevýhody používání CAGR

CAGR je pro investory užitečná metrika, která jim umožňuje porovnat růst různých investic v jediném čísle. Je však důležité si uvědomit, že CAGR nezohledňuje všechny faktory, které mohou ovlivnit výkonnost investice, jako jsou daně nebo poplatky.

7. Časté mylné představy o CAGR

Jednou z častých mylných představ o CAGR je, že je to totéž co průměrný výnos. To není pravda, protože CAGR zohledňuje složený efekt výnosů v čase. Další mylnou představou je, že CAGR je totéž co roční výnos investice. To také není pravda, protože CAGR je měřítkem růstu investice za určité období, nikoli pouze za jeden rok.

8. Jak používat CAGR při rozhodování o investicích

CAGR může být pro investory užitečným nástrojem při rozhodování o investicích. Porovnáním CAGR různých investic mohou investoři lépe pochopit výkonnost investic v čase. Je však důležité mít na paměti, že CAGR je třeba používat ve spojení s dalšími ukazateli, jako je riziko a volatilita, aby bylo možné činit informovaná investiční rozhodnutí.