Vertikální analýza je důležitá technika, kterou finanční analytici používají k vyhodnocení finančních výkazů společnosti, jako je například rozvaha. Jedná se o metodu analýzy, kdy je každá položka finančního výkazu vyjádřena v procentech základního údaje, obvykle celkových aktiv nebo celkových závazků a vlastního kapitálu. Základním údajem rozvahy jsou vždy celková aktiva. V tomto článku odhalíme tajemství vertikální analýzy rozvahy společnosti.
Rozvaha je jedním z nejdůležitějších finančních výkazů společnosti. Jedná se o výkaz finanční situace společnosti ke konci daného období. Skládá se z aktiv, pasiv a vlastního kapitálu společnosti. Aktiva jsou zdroje ve vlastnictví společnosti, jako jsou hotovost, pohledávky, zásoby a vybavení. Pasiva jsou závazky společnosti vůči věřitelům, jako jsou závazky a dlouhodobé dluhy. Vlastní kapitál je zbytkový podíl na aktivech společnosti po odečtení závazků.
Při vertikální analýze je každá položka rozvahy vyjádřena v procentech z celkových aktiv. Například pokud celková aktiva činí 1 000 USD a hotovost 200 USD, pak se hotovost vyjádří jako 20 % celkových aktiv. Podobně pohledávky ve výši 300 USD budou vyjádřeny jako 30 % celkových aktiv atd. Podobně lze procenta z celkových aktiv vypočítat pro všechna aktiva.
Vertikální analýzu lze použít i pro pasiva a vlastní kapitál. Každá položka pasiv a vlastního kapitálu se vyjádří jako procento celkových pasiv a vlastního kapitálu. Například pokud celková výše závazků a vlastního kapitálu činí 800 USD a závazky činí 200 USD, pak se závazky vyjádří jako 25 % celkových závazků a vlastního kapitálu. Podobně lze procentní podíl celkových závazků a vlastního kapitálu vypočítat pro všechny závazky a vlastní kapitál.
Při vertikální analýze se vlastní kapitál vyjadřuje jako procento celkových aktiv. Pokud například celková aktiva činí 1 000 USD a vlastní kapitál 400 USD, pak se vlastní kapitál vyjádří jako 40 % celkových aktiv. Podobně lze vypočítat procentní podíl vlastního kapitálu na celkových aktivech.
Vertikální analýza je užitečným nástrojem pro analýzu finanční situace společnosti. Může pomoci identifikovat všechny významné změny ve finanční pozici společnosti za určité období. Pokud se například procento peněžních prostředků v rozvaze za určité období snížilo, může to znamenat, že společnost má potíže s řízením svých peněžních toků. Podobně pokud se procento závazků za určité období zvýšilo, může to znamenat, že se společnost příliš zadlužuje.
Vertikální analýza rozvahy má několik výhod. Je to jednoduchý a snadno použitelný nástroj pro analýzu finančních výkazů. Pomáhá také identifikovat případné významné změny ve finanční situaci společnosti za určité období. Je také užitečná při porovnávání jednotlivých společností.
Vertikální analýza rozvahy má také některé nevýhody. Nezohledňuje absolutní hodnotu položek rozvahy. Bere v úvahu pouze relativní hodnoty. Nezohledňuje také riziko spojené s aktivy nebo závazky.
Závěrem lze říci, že vertikální analýza rozvahy je užitečným nástrojem pro analýzu finanční situace podniku. Pomáhá identifikovat všechny významné změny ve finanční pozici společnosti za určité období. Pomáhá také při porovnávání jednotlivých společností. Má však určitá omezení a měla by být používána ve spojení s dalšími technikami finanční analýzy.
Hlavním účelem provádění vertikální analýzy v podniku je lépe porozumět finančnímu výkazu podniku. Tento typ analýzy umožňuje hlubší pohled na celkové finanční zdraví a výkonnost podniku. Vertikální analýzu lze navíc využít k identifikaci trendů v rámci finančních výkazů v čase.
Hlavním účelem použití vertikální analýzy a horizontální analýzy ve společnosti je pomoci manažerům pochopit finanční zdraví společnosti a lépe se rozhodovat, kam alokovat zdroje. Vertikální analýza je technika, která se zabývá relativní velikostí různých položek finančního výkazu. Horizontální analýza je technika, která se zabývá trendem finančních údajů v čase.